独立审计是资本市场发展的基础性制度之一。审计质量不仅决定着会计师事务所的生存和长远发展,对社会经济秩序也有着重大影响。审计质量取决于会计师事务所的独立性和专业胜任能力两个方面,而会计师事务所的行业专长作为专业胜任能力的重要组成部分,也是影响审计质量的一个重要因素。本文在对会计师事务所行业专长对审计质量的积极作用进行规范性分析的基础上,以2004年、2005年机械设备制造行业、金属非金属制造业、石化制造业的上市公司为研究样本,运用多元回归分析方法检验了会计师事务所的行业专长和审计质量的相关关系。在实证研究过程中,本文综合考虑了行业市场份额和专业投资程度两个因素对会计师事务所行业专长进行衡量,审计质量则以会计师事务所审计的公司的盈余管理程度作为替代变量。研究结果发现,在控制了公司规模、经营状况、财务风险、事务所规模等因素对盈余管理的影响后,行业专长水平越高的会计师事务所审计的公司正向盈余管理程度越低,而行业专长对负向盈余管理没有影响。由此推论,会计师事务所的行业专长确实是提高其审计质量的重要因素,行业专长与负向盈余管理的不相关是审计师在低风险情况下屈从于客户压力的表现。最后,本文结合我国审计市场环境分析了我国会计师事务所发展行业专长的重要意义及现实障碍,并从市场环境和会计师事务所自身的角度提出相应的建议。