【摘 要】
：
随着近些年很多学者对VaR的不断研究,VaR度量体系在近些年逐渐兴起,并且其优越性愈加明显:一是随着世界经济全球化的发展,金融体系庞大复杂,金融市场风险难以预料,VaR作为一个风险控制工具能够及时的帮助人们控制金融风险,使得世界经济体系能够稳定运行;二来VaR还能作为一个绩效评价工具,具体到每个金融操作员身上,可以通过其操作行为的VaR系数作为绩效评价工具;三是作为一个监管工具,对于金融监管部门来
论文部分内容阅读
随着近些年很多学者对VaR的不断研究,VaR度量体系在近些年逐渐兴起,并且其优越性愈加明显:一是随着世界经济全球化的发展,金融体系庞大复杂,金融市场风险难以预料,VaR作为一个风险控制工具能够及时的帮助人们控制金融风险,使得世界经济体系能够稳定运行;二来VaR还能作为一个绩效评价工具,具体到每个金融操作员身上,可以通过其操作行为的VaR系数作为绩效评价工具;三是作为一个监管工具,对于金融监管部门来说,通过得到各个金融机构的VaR系数,能够及时干预,有效避免一些金融风险的发生.因此对VaR进行相应的探索是十分有必要的.而时齐扩散模型已被广泛用于描述基础经济变量的随机动态,一般的扩散过程模型可以由两个参数完全决定,一个是漂移函数μ（x）,另一个是扩散函数σ（x）,Xu（2010）利用非参数估计方法提出了时齐扩散模型扩散函数的复加权估计量,由于VaR的计算与波动率σ有关,本文将时齐扩散模型扩散函数的复加权估计量用来估计VaR计算中的波动率σ,有着较为广阔的应用前景.在过去的扩散模型非参数估计研究中,有研究人员意识到局部线性拟合会分配负权重给某些采样点,导致一个正数估计量（例如方差、密度、分布等）可能在有限样本产生负的结果,因而导致不敏感的推断,这个情况在扩散模型的扩散函数σ2（x）的局部线性估计量上同样出现.基于这种原因,Xu（2010）利用了Bandi和Phillips（2003）较弱的递归扩散过程假设,提出了时齐扩散模型的扩散函数函数的复加权估计量,它保留了局部线性估计量吸引人的偏差性质并保证在有限样本下是非负的.本文在Xu（2010）提出的时齐扩散模型扩散函数复加权估计量的基础上,在平稳条件下利用ρ-混合序列的矩不等式（杨善朝,1997）证明了时齐扩散模型的核密度估计、漂移函数和扩散函数的复加权估计量的强相合性.利用中国银行间同业拆借利率样本数据和扩散函数的复加权估计量计算出中国银行间同业拆借利率的VaR值,经过Kupiec失败率检验法检验,得到在中国银行间同业拆借利率样本数据下扩散函数的复加权估计量计算出的VaR值是可靠的.
其他文献
该研究以水稻品种‘宁粳6号’为材料，通过外源使用黄腐酸（FA）与生长素抑制剂共同处理水稻，探究FA对水稻根系生长的影响及其与生长素之间的关系。结果表明：（1）50～800 mg·L-1 FA处理水稻幼苗6 d后，当FA浓度超过100 mg·L-1时显著促进水稻种子根的伸长生长；FA浓度超过400 mg·L-1时，与对照组相比水稻的平均侧根长和侧根密度显著增加。（2）与对照相比，低浓度FA处理对水稻
在数字经济发展的浪潮下，农贸市场信息化和数字化不断提速，传统农贸市场智慧化转型升级趋势必不可挡。文章以建设现代化、标准化、高质量的智慧农贸为目标，通过对我国农贸市场发展现状进行研究，总结传统农贸市场在新时代消费环境中面临的问题和难点，研究分析传统农贸市场智慧化转型升级典型案例，总结农贸市场智慧化转型成功经验，剖析总结传统农贸市场智慧化转型升级基本思路和路径，进一步提升传统农贸市场整体建设水平和服务
面板数据（Panel Data）包含时间维度数据T和截面数据N两部分,在计量经济、金融科学研究学习方面非常重要,其中变点分析是面板数据研究的重要组成部分。变点问题与人们日常生活息息相关,备受各界学者关注。变点检测和估计不仅在质量控制领域应用广泛,而且常见于流行病学、气象、金融、地质、医学、图像识别等众多科学领域。面板数据变点分析基本且很重要的两个方面是均值变点和方差变点分析。在计量经济分析中,对于
氨（NH3）是一种高附加值的化工原料。目前,工业上合成NH3主要依赖的伯-博施（Haber-Bosch）工艺,会严重的环境污染。近年来,以水作为氢源,通过电催化氮气（N2）还原（e NRR）制备NH3受到了越来越多的关注。然而,N≡N的断裂具有挑战性,且竞争性的析氢反应（HER）致使NH3产率（YNH3）和法拉第效率（FE）降低。地表水和地下蓄水层含有的硝酸盐/亚硝酸盐（NOx–）威胁着人类健康。
Bi和Sb因理论比容量较高和工作电位适中,被认为是有发展前景的钠离子电池负极材料。然而,它们在循环过程中经历的巨大体积变化促使电极结构坍塌和固体电解质界面（SEI膜）的破坏,从而导致容量快速衰减。本文围绕解决这一科学问题开展工作,主要研究内容如下:1)“蜂窝状”nano-Bi/N-doped C复合材料的制备及其作为钠离子电池负极的电化学性能。以五水硝酸铋为铋源,聚乙烯吡咯烷酮为碳源和氮源,通过简
目的 研究采用肝部分切除联合胆肠吻合术治疗肝内胆管结石患者的临床疗效，分析术后结石复发的相关危险因素。方法 2018年1月～2021年1月我院收治的62例肝内胆管结石患者，其中29例对照组患者接受肝部分切除术治疗，33例观察组患者接受肝部分切除联合胆肠吻合术治疗，术后随访所有患者1年。使用全自动生化分析仪检测血生化指标，应用Logistic回归分析影响术后结石复发的相关危险因素。结果 手术后，两组
Ⅰ型截尾样本广泛存在于生物医学、材料科学、航空航天、电子工程等领域,在理论研究和实际生产生活中都受到许多专家学者的重视.基于Ⅰ型截尾样本的参数估计能为研究人员分析试验对象的总体特征提供可靠依据,提升产品的质量.针对基于Ⅰ型序贯混合截尾样本下威布尔分布比例参数和形状参数的估计问题,本文首先采用极大似然方法对威布尔分布的比例参数和形状参数进行估计,并得到参数的极大似然估计.然后证明参数极大似然估计具有
锡基化合物理论比容量高(＞650 m A g-1),储量丰富、价格低廉、环境友好,是很有发展前景的锂离子电池负极材料。然而,这类材料的本征电导率低,在充/放电过程中存在较大的体积变化,易团聚、粉化、脱落,储锂性能快速衰减。为解决此难题,本文采用静电组装、溶剂热等方法将高导电性的柔性MXene纳米片与锡基化合物进行复合,并通过结构优化,制备了几种高性能锡基锂离子电池负极材料。（1）通过静电组装和热处
近年来,基于碳量子点（CDs）合成和应用的研究越来越多,因其多样化的合成方法、可调控的发射波长、卓越的光学性能,碳量子点（CDs）在化学传感、催化降解、生物成像、电化学等方向取得了显著的进展。与其他合成步骤或操作过程复杂的检测方法相比,碳量子点在目标物分析检测方面占据优势,研究人员利用碳量子点开发了多种化学传感器。本课题基于碳量子点（CDs）良好的稳定性能和发光效率,采用简单的水/溶剂热合成方法并
环境中的汞(Hg2+)和铜(Cu2+)离子可以通过水源、食物链等传递积累并对人体造成损伤,所以发展可监测Hg2+或Cu2+的工具十分必要。近年来,荧光分子探针因高效、快捷和可视化检测等优点而被广泛应用于有毒金属离子等的检测。其中,基于氧杂蒽类染料发展的荧光探针,因其具有荧光量子产率高、灵敏性好和生物相容性好等优势,被广泛用于荧光分析、药物输送等领域。通过引入特定基团修饰氧杂蒽共轭平面,可以改善探针