股票市场作为国家宏观经济的“晴雨表”,它的稳定不仅关系着国家经济的健康运行,也关系着千千万万普通投资者的利益,但是证券法律制度不完善等问题却也严重阻碍了我国股市的正常发展,降低了股市的有效性水平。因此,本文采用数据挖掘技术检验我国股票市场的有效性水平,针对有效性不足的原因,提出改善我国股票市场有效性的政策建议。首先,本文对研究背景和意义、国内外研究现状、研究内容以及所采用的实证分析方法进行了概述,并对实证研究所涉及的证券市场相关理论和数据挖掘技术进行了详细说明,为后面的实证分析做了充足的理论准备。其次,本文介绍了我国股票市场的现状,概述了股市的发展现状以及当前存在的问题,并分析了这些问题对股市有效性的影响,为后文能够更好地解释实证分析结果,发现股市有效性不足的原因奠定基础。再次,通过构建股票技术指标体系,建立决策树模型,对技术指标进行分类预测,发现股价随机游走的特征,判断我国股市是否达到弱式有效状态;在达到弱式有效水平的基础上,本文继续检验我国股市是否达到半强式有效状态,通过构建宏观经济指标体系,建立关联规则模型,挖掘股价与宏观经济指标之间存在的联系,得出我国股市尚未达到半强式有效状态的结论。最后,基于上文的现状分析和实证分析,得出我国股市有效性不足是由股市存在的一系列问题导致的。因此,针对这些问题,本文从合理运用政府“看得见的手”、推进信息披露体系建设、严厉打击内幕交易和加强投资者教育四个方面提出了具体的对策建议来提高我国股票市场的有效性水平。