私募股权投资是一个很系统的金融体系,投资人向特定群体募集资金,对经过评估、筛选的企业进行权益性投资,等目标企业发展成熟后,通过不同渠道退出,并获得回报。私募股权投资在欧美国家发展的已经比较成熟,通过几十年的发展历程,我们可以看到,私募股权投资对实体经济的发展是能够起到巨大的支撑作用的,尤其对一些高科技的中小企业,在发展初期能够得到优秀私募股权基金的支持,无疑是获得了通往成功的铺路石。中国的私募股权投资发展远远晚于欧美国家,只有不到三十年时间,种种因素制约着行业向专业化、成熟化方向发展,如缺乏针对性的监管法规、企业上市门槛高、二级市场不够成熟、创业企业成活率偏低、资本市场不够活跃等等。自06年开始,私募股权投资行业迅速升温,极高的回报率吸引了众多投资者,曾一度出现全民PE的景象,2012年,由于二级市场的低迷,行业募资资金迅速下滑,整个行业步入冬季,另外,在近几年,各种PE怪像丛生,行业发展逐渐偏离价值发现和价值创造的轨道,引起社会和学术界的关注。不同历史时期,各个行业都会有不同的历史属性,如70年代全球股市萎靡不振,杠杆收购引起美国私募股权投资机构的极大兴趣,并将这一种模式发展成为现代私募股权投资的主流。中国的私募股权投资经历了近三十年发展,沉淀出了宝贵经验和专业人才,如今在面对新经济时代的历史格局时,将会有怎样的转变?私募股权投资能为实体经济提供充沛的资金支持,帮助中小企业突破融资瓶颈；有潜力的高新技术企业,往往能得到投资基金的青睐,因此私募股权投资善于推动科技发展,优化国家产业结构；在投资过程中,私募股权投资机构积累了大量的行业经验和行业资源,能够为目标企业提供战略咨询、市场资源和行业人脉,更深度的协助企业发展;同时,私募股权投资能够帮助国民增加财富通道,实现资产增值,促进资本市场的良性循环,对社会有着积极的意义。本论文在经过大量文献阅读、数据分析的基础上,总结出了一些本人关于行业发展方面的观点。本论文对私募股权基金在海外和国内的发展历程进行了阶段性归纳,针对本土私募股权投资的现状和不足,分别从国家层面和行业层面,提出改进建议。国家层面,主要从法规、监管、股市和产权制度等方面进行分析和总结；行业层面,对投资取向、投资模式和退出方式等方面提出调整思路。