国家助学贷款实施5年来，已成为中国高校学生资助中覆盖面最广、资助力度最强、最有利于帮助贫困学生解决经济困难的一项政策方案。然而，随着还款期的到来，还款拖欠现象开始出现，并严重影响到助学贷款的顺利运行。因而，对学生贷款偿还问题进行专门研究具有重要的意义。 学生贷款的偿还问题与毕业生的预期收益密切相关。事实上，无论哪个国家毕业生的未来收入都具有较大的差异。然而，我国国家助学贷款的还款方式则过分单一，非常不利于助学贷款方案的持续运行，本研究以个人收益的差异性为研究基点，设计多元化的国家助学贷款还款模型。主要内容可分为四个部分。 第一部分(第2章)，高等教育个人成本与收益的理论与实证。以与高等教育个人收益相关的人力资本理论为基本理论依据，通过对国内外有关高等教育个人收益率研究的阐述，计算了我国获得助学贷款者的高等教育个人收益率，并发现，这一学生群体与没有获得助学贷款的学生群体相比具有较高的个人收益。本文的进一步研究还得出，在获得助学贷款的群体中，还款政策的不同也引起高等教育个人收益率的变化。“新政策”延长还款期限后，对提高个人教育收益率有明显的作用。 第二部分(第3章)，学生贷款偿还的国际经验。运用比较研究的方法，对分期偿还和按收入比例还款两种方式的各自利弊进行了比较。接着，分析了不同国家学生贷款偿还的负担率，发现多数国家以收入的10﹪作为还款额的标准。随后，又对不同国家学生贷款偿还的财务状况作了比较，对学生贷款的隐性补助与偿还率、管理成本与拖欠率以及贷款回收率的计量和实证研究，体现出各国学生贷款项目的回收效率差别很大。最后，总结了美国预防还款拖欠的经验，为我国学生贷款的研究提供了方法和经验。 第三部分(第4章)，现行国家助学贷款的偿还问题探究。对我国近5年国家助学贷款政策中有关还款的条件进行归纳，梳理出政策改革的脉络，发现政策文本改动过于频繁，且缺乏超前意识。接着，对我国助学贷款的财务状况作了分析，主要计算出助学贷款的还款负担率、贷款偿还率以及还款回收率，发现与世界其他国家相比，中国的还款负担率和回收率都较高。特别是在“新政策”中对还款期限已经延长为6年的条件下，学生还款的财务状况也并没有得到较大的改善，各项指标仍然偏高。然后，通过调查，分析了可能造成助学贷款还款拖欠的原因所在，对各种原因的重要性做了详细分析。最后，指出了国家助学贷款政策中的现有缺陷，主要是政策多变、贷款利率偏高、还款方式单一、还款时间不合理和缺乏配套的减免政策。 第四部分(第5章)，国家助学贷款多元化还款模型设计。 第一步，为了寻找影响毕业生收入差异的主要因素，运用了单因素方差分析，验证了不同地区、工作单位性质、行业和工作类型对毕业生个人收入差异产生的影响。进一步地，将毕业生收入分成低、中、高三种等级，运用定序比率回归分析，详细分析了造成不同收入等级的地区、单位和行业各因素的影响程度，为马上要进行的多元化还款模型设计奠定了基础。 第二步，以还款负担率不超过10﹪为标准，设计了定额等差分期偿还的还款模型。结合前面有关收入差异的结论，通过个案研究，对不同收入等级的还款者，量身定做了不同的还款模型，特别确定了各自合理的还款时间。综合了“传统型分期偿还”和“按收入比例还款”两者的优点，设计了定额等比分期偿还方式的还款模型。对不同收入等级的还款者，制定了不同的还款方案。除了以上两种之外，还提出了满期偿还方式的还款模型。 第三步，要实现多元化还款模型的运行，必须有高效的贷款回收机构和相应的贷款偿还的减免措施。借鉴国外的经验并结合中国的实际，本文提出，设立7种贷款回收机构，完善5项还款减免政策。