开放式投资基金在我国的发展虽然不到五年时间，但这两年的高速发展已经使其成为证券投资基金的主流。目前国内基金YkTV．逐渐与国际接轨，因此，如何运用较为科学的评价指标和方法来真实评价开放式基金的经营业绩已经成为基金投资者和基金管理者十分关心的问题。 本文第一章首先阐明了关于开放式基金的理论，接着对我国开放式基金的发展现状进行了简要的分析。 第二章着重介绍了目前国际上较为流行的几种开放式基金的业绩评估方法，并阐明了本文所选用的评估模型及选用的原因。 第三章是本文的重点所在。在该章中，笔者选取了运作期超过两年的40只主要投资于股票的开放式基金(包括股票型基金、混合型基金和指数型基金)为研究对象，以2004年至2005年两年为样本期间，选用收益率指标、风险指标、Treynor指数、Sharpe指数和Jensen指数以及T--M和H--M模型等较为成熟的方法，对我国40只开放式基金风险调整前后的收益、业绩能否高于市场基准组合、基金管理人证券选择和市场时机选择这几个方面进行实证研究，并根据实证结果得出了相关结论。 本文创新之处有：(1)国内首次选取了40只主要投资股票的三类基金作为研究对象和长达两年的业绩考察期，运用国际上比较成熟的业绩评估方法进行实证分析，并得出相关结论。(2)对指数型基金和其他类型的样本基金进行了一定的业绩比较，并得出相关结论。