1997年以来,由于亚洲金融危机的爆发,使人们认识到金融体制的不健全、金融活动的失控是金融危机的内生要素,因而,公司治理逐渐成为全球关注的一个焦点。2002年初,中国证监会和国家经贸委联合签署了一号令,发布了《上市公司治理准则》,要求上市公司规范组织结构和市场运作,该准则的颁布在我国公司治理的制度建设方面迈出了重要的一步。2006年2月,财政部颁布了新的《中国注册会计师审计准则》,明确提出注册会计师要了解被审计单位的环境和内部控制。尽管公司治理在世界范围内引起广泛关注不过一、二十年的时间,在我国也仅仅是近几年,但其在企业发展的过程中具有重要意义。理论界就公司治理的相关问题已经在不同的领域展开了广泛的研究,但尚未形成统一的体系,因此,从不同的着眼点来研究公司治理也显得尤为必要。多年来,基于公司治理的会计和审计问题,始终是学术界和企业界关注的热点,很多学者就公司治理与内部审计的问题进行了深入的探讨,但基于公司治理对外部审计进行的研究则显得相对匮乏,因此,本文选择从公司治理的角度来研究其与审计意见的相关性。公司治理的概念可以从广义和狭义两个角度来理解。狭义的公司治理指一组联结并规范公司股东、董事会、经理人之间责、权、利关系的制度安排;广义的公司治理不仅包括狭义的公司治理的若干方面,同时还涵盖了公司与其他利益相关者(如员工、客户、供应商、债权人和社区等)之间的关系,以及公司的人力资源管理、收益分配激励制度、财务制度、企业战略发展决策管理系统、企业文化和一切与企业高层管理控制有关的其他制度。公司治理可以理解成为委托——代理结构,在现代委托代理关系下,受托人为了履行受托经济责任,有对代理活动的过程和结果进行记录、计量和报告的需要,同时,委托人为了考核受托经济责任的履行情况,也有对代理活动的过程和结果进行记录、计量和报告的需要,而会计的基本职能就是反映和监督,它将各种代理关系中代理活动的行为和结果客观的记录下来,如实向代理双方提供会计信息,以供其合理地进行决策。会计报告要取得股东的信任,成为对股东决策有用的信息,就必须接受注册会计师的审核,以检查其编制是否符合统一的会计规范。因此,可以说公司治理是股份公司产生审计需求的原因之一。既然外部审计产生的原因之一是公司治理的存在,同时,外部审计也被看成公司治理的组成部分,那么,反过来,公司治理的水平是否会影响到注册会计师发表的审计意见类型呢?从理论上来说,审计契约的安排从根本上就是为了降低代理成本,从而保护所有者、投资者和其他利益相关者的利益,于是,我们有理由相信注册会计师在发表审计意见时,会关注两个基本的代理人问题:道德风险和逆向选择,而这两个问题也是公司治理所要解决的根本问题。另外,注册会计师根据《审计准则》的要求,在实施必要的审计程序后,对上市公司财务报告的合法性、公允性发表意见,其根本目的在于提高财务报告信息的可靠性,增强投资者的决策相关性,以降低由于“信息不对称”所带来的交易成本。可见,从某种程度上来说,公司治理所要解决的问题或者说所要达到的目的也是注册会计师在进行审计时所关注的方面。在建设和发展我国社会主义市场经济的过程中,无论是宏观调控还是微观管理,会计信息都发挥着关键的作用,处于十分重要的地位。然而,上市公司严重的会计信息质量问题,已严重阻碍了我国经济的进一步发展。造成上市公司会计信息失真的原因是多方面的,但最根本的原因就在于我国公司治理存在的严重缺陷。公司治理是一种对公司进行管理和控制的制度体系,其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展,其完善程度制约着上市公司的会计信息质量。另一方面,上市公司低劣的会计信息质量也严重阻碍了公司治理的调整和完善,公司治理与会计信息质量之间有着密切的联系。会计信息的最终结果都汇总反映在会计报告上,注册会计师负责对会计报告进行审计并发表审计意见。综合上述各方面的原因,本文认为,公司治理水平的高低可能会影响到注册会计师发表的审计意见类型。本文采用规范研究与实证研究相结合的方法,对公司治理与审计意见的相关性进行了分析。主要分为四个部分:第一,导论部分,主要阐述本文的研究背景、动机和方法;第二,理论分析部分,分别对公司治理、审计意见以及审计和公司治理的关系三个方面的理论进行了阐述和分析;第三,文献回顾部分,对国内外相关文献进行了一个总体的回顾;第四,实证研究部分,通过收集2004年A股制造业上市公司的有关数据,运用统计分析方法,检验了公司治理的水平对注册会计师发表的审计意见类型产生的影响,最后得出本文的研究结论。在评价公司治理水平方面,目前,国际上关于公司治理评价理论体系结构的研究正处于发展初期,公司治理评价实践正以迅猛的势头向前迈进,许多机构与组织比如一些国际著名的咨询公司如标准普尔、戴米诺、里昂证券亚洲等推出的公司治理评价体系己经多次经过公司治理评价实践的检验,发展得较为成熟。而国内方面如连城国际研究咨询集团、南开公司治理研究中心等也已经建立了自己的公司治理评价体系,并通过不同的方式公布了相应的治理评价排名或指数。这些关于公司治理的评价成果具有较高的综合性、独立性和专业权威性,能较好的反映公司治理的总体水平。考虑到数据获取的可行性,本文选择以连城国际研究咨询集团公布的公司治理排名作为研究数据,来检验公司治理水平对审计意见的影响。在定义审计意见类型方面,本文是这样界定的:根据《中国注册会计师审计准则》,审计意见分为四种固定的意见类型,即无保留意见(包括标准无保留意见和带强调事项段的无保留意见)、保留意见、否定意见和无法表示意见(2003年以前是拒绝表示意见)。本文将标准无保留审计意见称为清洁审计意见,将带强调事项段的无保留意见及保留意见、否定意见和无法表示意见统称为非标准审计意见,也叫不清洁审计意见。笔者收集了2004年度所有A股制造业上市公司的相关数据,分别构建了两个logistic模型来分析公司治理水平的总体评价及四个特征方面的评价排名是否会对审计意见类型产生影响。研究结果表明:公司治理总体水平的高低与审计意见清洁度在统计上有显著的相关性,公司治理水平越高(即排名越靠前),不清洁审计意见出现的概率越低。而公司治理四个特征方面的评价来说,董事会结构与运作评价、股东权益保护评价与审计意见显著相关,但另外两个特征表现得不够显著。结合实证分析的结果来看,董事会的结构与运作是公司治理的核心,一个公司拥有良好的董事会结构与运作,是其赢得投资者和注册会计师信任的基础;我国上市公司在公司治理中的突出问题是如何保护投资者等利益相关者的权益,注册会计师在出具审计意见时也会非常关注这些方面。而到目前为止,因为我国大多数上市公司在信息披露方面还存在许多问题,如披露不主动、不及时,并且缺乏透明度,在激励机制方面也不够健全,所以注册会计师可能认为这两个特征指标尚不能有效的代表一个公司治理水平的高低。本文的贡献主要有以下几点:⑴本文的选题新颖,具有一定的探索性。关于公司治理与审计的问题,目前的很多研究都会将审计作为公司治理的一部分来讨论,或者研究公司治理与内部审计的关系,而系统研究公司治理与外部审计的还比较少,讨论公司治理是否会对审计意见类型产生影响的就更加匮乏,因此,选择公司治理与审计意见相关性作为研究主题具有新颖性。同时,试图通过本文较为系统的研究为今后进一步完善公司治理和审计研究体系提供一点思路,具有一定的探索性。⑵本文的研究内容全面,对公司治理和审计意见相关性进行了一次深入系统的探讨,在一定程度上弥补了国内这方面的研究局限,拓宽了审计意见的研究视角。⑶本文的研究方法完善,采用了规范分析与实证分析相结合的方法,以规范研究为基础,实证研究为补充,形成一个相对完整的研究体系。本文的研究仍然存在一些不足,主要表现在:首先,受到数据收集的限制,我们只选取了2004年A股制造业上市公司作为研究样本,仅仅是一个截面数据,不够全面,样本较小,并且不能对年度之间的情况进行比较,还可能带来统计检验上的问题。其次,本文的模型设计可以进一步完善和改进。就自变量而言,有些变量的统计检验结果不是非常理想,可以进一步增加对审计意见产生影响的控制变量;在因变量方面,本文使用的是简单的“0—1”变量,即只将审计意见类型划分为清洁和不清洁审计意见,但是未对不清洁审计意见的类型进行进一步的区分,这可能会对研究结论造成一定的影响。