商誉作为企业的一种特殊资源,在现代越来越为人们所重视。有关商誉问题的研究虽然取得了很大的成效,相关成果已经体现于不同国家或地区所制定的会计准则之中并对会计实务产生了一定的影响,但由于商誉问题的特殊性,商誉主题需要深入研究与值得思考的问题还有很多。美国在线与时代华纳公司并购之后,在短短两年时间里注销了逾540亿美元的商誉。当初显赫的商誉资产到哪里去了?并购为什么只确认被购企业单方面的商誉?在企业集团的后续经营中,并购当时所确认的商誉是否必然被继承和延续?如此巨额的商誉损失究竟应该由谁来承担这一后果才更公平?现行的商誉会计理论没有回答这些问题。长期以来,我国学者对商誉的研究重点基本局限在两个方面:一是商誉的评估问题,二是自创商誉的确认与会计处理问题。这两个问题的研究都建立在这样一个前提之下,即商誉分为自创商誉与外购商誉,自创商誉不予确认,确认并进行会计计量的是外购商誉。这种理论和实务中始终存在的误区,限制了我们研究的思维,使得商誉理论研究遭遇“瓶颈”。本文主要运用理论研究的方法,从商誉的本质问题出发,提出了商誉是人力资本的超额效应价值,对于不同的企业,其超额盈利能力的差异,主要来源于人力资本的异质性。因此,依据“谁贡献谁收益”的原则,商誉的创造者也是企业的所有者之一,应当享有对超额收益的索取权,以此为突破口,把人力资本引入到现行的财务会计体系中来,从而重新确定商誉的产权归属,使企业的产权更加明晰,以期达到约束与激励企业经营管理者的行为、优化资源配置、提高企业经营效率,最终增加企业价值的目的。