【摘 要】
：
本文主要考虑在离散时间和具有成比例交易成本的金融市场中期权的最优对冲策略问题。在具有交易成本时,超复制策略可能优于复制策略。本文主要应用辅助鞅,获得美式和欧式期权
论文部分内容阅读
本文主要考虑在离散时间和具有成比例交易成本的金融市场中期权的最优对冲策略问题。在具有交易成本时,超复制策略可能优于复制策略。本文主要应用辅助鞅,获得美式和欧式期权的超复制成本的下界,并且证明当交易成本足够小时,超复制成本等于复制成本,复制成为最优的对冲策略,此时应用辅助鞅,将复制成本表示为与不考虑交易成本时相类似的一个期望的形式。另外在CRR模型中,获得了一些特殊的结果。 主要结果如下: 欧式期权C的具有初始持有θ-1的超复制成本满足: 在假设3.1下,对任意可达的欧式未定权益C∈LE1,a,其复制成本与超复制成本相等且可表示为 复制策略唯一且为最优的对冲策略。 美式期权f的具有初始持有θ-1的超复制成本满足 在假设3.1下,任何可达的美式期权f的复制成本与超复制成本相等且可表示为
其他文献
本文提出一种新的视觉曲面重构方法，用以从不同角度的照片中重构曲面的形状和位置。这种方法用松弛金字塔算法进行配准，用基于奇异值分解的标定方法进行几何标定。松弛金字
在Orlicz-Sobolev空间中讨论两类拟线性椭圆方程 -div(a(|▽u(x)| ▽u(x))=g(x，u)+z(x)，inΩ u=0, on Ω 和 ▽u(x)∈ψ(|v(x)|)sgn(v(x))，x in Ω -div
本文在一般流体队列模型研究的基础上对常用的On-off源流体队列模型进行了进一步的改进:带有放弃的On-off源流体队列模型。研究了该模型高负荷极限过程与布朗极限过程的表达
现代科技的发展带动社会生活水平的整体提高，日常生活与科技发展息息相关，随着各种系统和网络的日趋复杂，人们在依赖科技的同时也对系统的可靠性提出了更高的要求。比如对各种风
《中国共产党党内监督条例(试行)》是一部十分重要的党内法规,也是在新的执政条件下加强党内监督和加强党的建设的强有力武器。认真贯彻实施好党内监督条例,对于发展党内民
在这篇论文中，我们主要进行三方面的研究：首先是4维deSitter空间S14中的类空零平均曲率曲面的稳定性；其次是4维deSitter空间S14中的具有零Gauss-Kronecker曲率的极大超曲面的构
混沌差分进化算法,就是将局部寻优能力强的混沌优化细搜索与全局寻优强的差分进化算法相结合形成的算法。它克服了原差分进化过快收敛而提前终止迭代的缺陷,同时算法收敛到最
在东乡县龙泉乡北庄湾村,一提起村党支部书记赵国俊的名字,当地群众个个翘起大拇指,夸赞他为乡亲们办的件件难事、实事、好事。地处东乡县北部的北庄湾村,有8个社,153户,779
义马煤业集团公司常村煤矿采用斜井胶带运输,煤楼运输系统包括运煤、选煤和配煤系统,共有14部带式输送机、2台振动筛、1台破碎机和1台除铁器。电控系统采用分布式控制,在二部
本论文由五部分组成.第一章是对本论文所涉及的问题的背景、进展以及所得结果的一个综述.在第二章和第四章中，我们分别给出并证明了一类新的整数和图.第三章我们用另外一