随着我国资本市场发展愈发成熟,融资为企业经营发展提供坚实资金保障,融资方式的选择更是成为企业绕不开的话题。可转债作为兼具普通债券和期权性质的新型融资工具,成为了普通债券和股票等传统融资工具的重要补充,为企业融资渠道的选择增加了选项。随着近年来再融资新规的推出,可转债发行迎来黄金发展期。继续对可转换债券进行深入细致的研究,不仅可以为上市公司在选择融资方式时提供有力参考,还能促进资本市场健康良好发展,具有积极的理论与实践意义。论文以永东化工可转债发行事件为研究样本,采取案例研究法、文献研究法、事件研究法等方法,对永东转债发行事件进行案例分析。在阐述了问题提出背景与研究意义的基础上,整理国内外学者在可转债领域的研究文献后,对可转债发行动因、发行公告效应及发行绩效三方面的研究进展进行综述;接着介绍了永东化工的基本情况以及对永东转债的发行过程进行梳理;随后探究了永东转债融资目的、发行时机;最后从短期、长期经营绩效两个方面综合分析企业可转债发行后的经营绩效。研究发现:永东转债短期市场绩效表现不佳;合理的发行条款设计帮助企业实现低成本融资;优先配售的发行方式保护了股东控股地位;总体上永东转债发行提升企业经营绩效;最后针对案例研究提出了四点启示:企业应科学制定发行条款;企业要合理利用优先配售条款;企业应合理利用募集资金,提高投资效率;最后企业应结合自身实际情况发行可转债。希望论文的研究可以帮该融资模式发挥更大的市场价值,为其他企业提供参考,促进我国资本市场健康有序发展。该论文有图20幅,表34个,参考文献60篇。