农村信用社（以下简称“农信社”）自创办以来,便和我国的农村经济发展密不可分,占据了农村经济的基础性地位,在支持“三农”方面发挥着不可替代的作用[1]。随着农村金融市场的逐步开放,金融业务逐渐下沉,银行业竞争日趋激烈,农信社也在发展过程中暴露出资产规模有限、不良贷款反弹、资本充足率低等问题。2003年,国家出台农信社改革方案,推动农信社改制农村商业银行（以下简称“农商行”）工作。但是改制后的农商行,其经营绩效也不容乐观,而较低的经营绩效不仅事关农商行自身发展,还影响其在服务“三农”、助力乡村振兴方面作用的发挥。所以,研究农商行经营绩效问题意义重大。P农商行于2020年6月初由农信社改制为农商行,正处于改制后的初期发展阶段,研究对象具有特殊性。而P农商行想要在改制后保持强劲的发展势头,就要用科学合理的经营绩效评价方法开展绩效评价。本文采用Yaron评估框架对p农商行的经营绩效进行评价,通过对P农商行的设立、发展状况、运行机制和经营绩效现状分析,进而在Yaron绩效评估框架下,构建了P农商行的的经营绩效评估体系,从目标客户覆盖面和可持续性两个指标进行评价。首先,从Yaron评估框架下可以看出P农商行在目标客户覆盖面指标上表现良好。P农商行近五年的资产总额总体增加,且保持了较高的增速,说明P农商行业务发展状况良好,经营较为稳健,整体实力不断上升。存贷款余额及增长率均呈现稳定增长态势,说明P农商行的资金利用率较好,产生了一定的经济效益。三农”贷款占比最高,数额整体增加,说明P农商行的支农惠农力度比较明显,作用愈发突出,通过多种渠道帮助农户解决“贷款难”问题,目标服务客户的广度和深度在不断加大。同时,P农商行通过增资扩股,进一步优化了金融服务,更好地满足了客户需求,有效地提升了在当地的品牌形象、综合竞争力和整体实力。其次,P农商具备一定的盈利能力,但是可持续性发展能力有待进一步提高。P农商行的税前利润整体呈增长态势,但是盈利水平相对较低。补贴依赖指数（SDI）呈先下降后上升的发展趋势,但是均没有出现0值或负值,说明P农商行的发展需要一定的资金支持,依靠自身经营水平难以实现稳定的经营和发展,可持续性发展能力较弱。主要原因是P农商行需要压降不良资产来完成改制改制,而仅仅依靠自身经营利润不足以覆盖当前的不良资产,所以需通过招商引资、省内其他农商行注资、股东购买不良、省联社风险化解资金等多种渠道化解不良资产,改善经营状况。最后,P农商行的其他财务指标逐年好转,大部分符合监管标准。其中,资本充足率水平逐年提高,不良贷款率逐年压降,安全性稳步提升,流动性和盈利水平也维持在合理水平。这主要得益于P农商行的顺利改制,各项监管核心指标均回归标准范围,但是资本利润率和资产利润率距离与监管标准有所偏差,说明P农商行的盈利水平还有待进一步提高,同时,受政策因素、监管要求、经济下行压力影响,P农商行距离长久稳健经营的发展目标还有一定差距。文章通过对影响P农商行经营绩效的因素分析,得出公司治理水平相对低下、金融产品相对单一、风险防控机制尚待完善、人员素质有待进一步提高是影响P农商行经营绩效的主要因素,针对以上因素,“对症下药”提出以下优化路径:完善公司治理结构、优化业务结构、重视成本管理和风险管理、加快产品与服务创新等。