长期以来,我国金融业实行分业经营管理体制,银行产品品种少,结构单一。银行经营严重依赖传统信贷业务,一直以来,利息业务收入都被视为银行创收的主力军,是我国商业银行生存发展的第一推动力。这是因为过去十几年,我国实施的是粗放型跨越式的经济发展模式。在这种经济环境下,商业银行势必要为许多大型开发项目提供贷款支持。这类贷款具有金额大、周期长、风险低、现金流稳定的特点,因此格外受到银行的亲睐。再加上我国商业银行的现代化经营起步较晚,综合经营水平、运转效率及产品和服务创新都有所欠缺,迫使银行把主要精力和资源放在更熟悉、操作更简单、技术含量更低的传统信贷业务上。因此导致了银行营业收入的畸形结构,即利差收入过多,中间业务和表外业务收入严重不足。近些年,非利息业务越来越受到国内银行的重视,发展极为迅速,同时还带动传统业务规模快速扩张,净利息收入和非利息收入都得到巨大提高。推动国内银行大力开展收入多元化的原因包括：1、金融脱媒。我国金融市场日益规范完善,投资方和融资方越来越倾向于跳过银行,在市场中直接接触,进行资金融通,银行的中介作用逐渐被削弱。越来越多的企业通过金融市场发行权益型或债券型票据筹集资金,对银行贷款的依赖性越来越小。2、随着利率市场化的深入,利率的波动性会加剧,银行净利息收入的不稳定性增加,同时银行利差有逐渐缩小的趋势,导致利息收入日益下滑。长期以来,国内银行业务多样化水平较低,银行的生存发展主要靠净利息收入支撑,若不及时调整战略方针,银行业绩将遭到重创。3、为了从容应对国内外的同业竞争,立足国内走向全球,国内银行必须拓宽业务范围,加大创新力度。4、随着我国经济高速增长,国际交流日益深化,国内居民和企业对银行的要求已不再局限于传统的金融服务,对银行提出了更高的要求。以上原因迫使我国商业银行开展收入结构多元化战略,大力拓展非利息业务,力求增加盈利渠道,提高自身综合实力。在实现收入多元化的过程中有遇到诸多的问题,需要改善。这些问题主要有：1、分业经营限制银行综合发展。这在法律上限制了商业银行涉足资本市场和保险市场的深度。2、中间业务收费无序。国内银行由于对中间业务的战略重要性缺乏清醒的认识,把中间业务看成一种为存贷业务服务的附属业务,收费较低,甚至不收费。3、中间业务结构较单一。由于底子薄,起步晚,我国银行中间业务不仅收入总量小,而且种类较单一、技术含量低,以低附加值、低收费的服务为主。和发达国家相比,国内商业银行的竞争力还有所欠缺。这种不足体现在多方面,包括经营理念、员工素质、管理者水平、硬件设备等,总体来说在非利息业务上的差距最为明显。发达国家商业银行盈利渠道十分丰富,收入构成更加均衡。非利息收入对营业收入的贡献巨大。实证部分,本文利用1999-2011年5家国有银行、12家股份制银行以及2004-2011年19家城市商业银行的年度财务数据研究了收入多元化与银行业绩和风险的关系。结果显示：1、银行可以通过收入多元化提高业绩水平,但在股份制银行样本中表现不显著。这是因为国有银行更容易实现规模经济和范围经济。国有银行在全国的网点分布、员工数量、客户结构、配套设备、政策支持等硬件上具有明显优势。因此,能够就地取材,利用现有资源实施多元化经营,这个过程中基本不会增加新的固定成本,反而能够有效地分摊成本。同样,城市商业银行经营范围一般都是高密度的集中在同一地区,大量网点分布在银行所在城市,区域范围内具备和国有银行差不多甚至超过国有银行的经营条件,因此在实现收入多元化的过程中同样可以节约成本,提高效益。而股份制银行没有上述硬件优势,因此收入多样化不能显著提高其业绩。2、我国商业银行提高收入多样化程度对业绩的正效应会有一个极限值。无论是国有银行还、股份制银行还是城市商业银行都不能无限地通过提高收入多样化来推升业绩。银行的非利息收入占比存在一个极限值,在小于这个极限值的区域,银行通过提高非利息收入占比来提高收入多样化程度有助于推升业绩；而在大于等于这个极限值的区域,银行业绩将随着收入多元化的深入而下滑。3、收入多元化不能降低银行风险。本文利用资产组合模型对收入多样化对银行风险的影响进行了实证研究。结果显示,在多样化水平较高的时段,营业收入波动性有所下降,但主要是被净利息收入波动性的下降引起,而非利息收入在多样化程度较高的时段表现出了更大的波动性,对总风险的贡献值有所增加。最后,针对本文的研究结论提出了相关的政策建议及本文的不足与未来的研究展望。建议包括：1、巩固银行手续费及佣金收入并优化其结构。我国商业银行的非利息收入主要来自手续费及佣金收入,这部分业务具有成本低、风险低、收入稳定的特点。同时,手续费及佣金收入结构又以支付结算收入、财务顾问收入、银行卡收入为主。银行应在保证自身优势业务竞争力的基础上,加强其他收取手续费及佣金业务的发展力度,如资产管理、担保及承诺、代理、电子银行等业务。2、加强风险控制和监管。银行多元化经营需要金融创新,而金融创新通常具有两面性。一方面,开展新兴金融业务有助于银行抢占市场,提高盈利,但另一方面由于对新业务缺乏经营管理经验和能力以及风险控制力不足,银行也面临着较高的风险。3、加强与非银行金融机构的战略合作。在分业监管体制下,虽然我国商业银行不能亲自涉足一些非银行金融业务,但可以通过加强与非银行金融机构的合作,弥补这一空白。4、通过建立银行控股集团实现综合经营。我国商业银行的业务多样化发展长期收到分业监管的制约,导致了银行较为单一的经营模式。近几年,我国商业银行通过国际国内资本市场对非银行金融机构实施并购并在海外设立子公司,实现规模的横向扩张,建立全球范围内的银行控股集团。我国商业银行通过其子公司开展投资银行、基金、证券、金融租赁等业务,合法地规避了监管,增大了经营范围5、积极发展电子银行业务。科技日新月异,人们对电子产品及服务的需求日趋旺盛,要求也在逐渐提高。衡量银行竞争力的一个重要指标就是业务的电子智能化程度,同时也是客户衡量银行吸引力的一个重要因素。目前,我国商业银行对客户提供的电子银行服务主要有网上银行、手机银行、电话银行。高端的电子银行业务能够有效地提高银行运作效率,提高生产力水平。6、重视人才的培养和引进。加强对信息化人才的培养和引进,提升银行业务的电子化程度,提高运营效率；加强对金融工程人才的培养和引进,提高银行产品的技术含量和附加值水平,把过去只能定性分析的内容数据化,实现量化管理；重视对战略高管的培养和引进,在宏观上有效地推动收入多元化。本文的研究意义在于找出收入多元化水平与银行业绩和风险的关系,明确多样化经营是否能为我国商业银行带来好处,为国内银行开展收入多元化提供数据参考。本文有以下创新的地方：第一,大量文献通常使用权益净利率或者资产收益率来度量银行的经济效益水平,本文在研究收入多元化与银行业绩的关系时,引入风险调整净资产收益率作为业绩的衡量指标,把风险因素引入盈利指标中,更综合、更真实地反映了银行业绩的变化。在得出回归结果之后,又利用非利息收入占比对收益率的边际效应,细致地分析了收入多元化与业绩的关系。第二,本文借鉴stiroh(2002)研究方法,对资产组合模型做了一定的拓展,建立收入组合风险模型,利用非利息收入增长率的方差和协方差衡量丰富收益来源对银行风险的影响。第三,国内学者在研究收入多元化与业绩和风险的关系时,基本都是以国有银行和股份制银行为研究对象,很少有文献对城市商业银行展开分析讨论。但是,在市场经济的大流下,一些地方银行不断改革创新,实力越来越强,规模越做越大,网点机构遍布全国,还有几家地方银行成功地登陆了A股市场。因此,本文实证部分引入了对城市商业银行的分析。