私募股权投资基金是从事私人股权投资的基金机构,以非公开方式向特定对象募集设立,主要用于对非上市企业进行股权投资并提供增值服务。私募投资基金为被投资企业提供资金,获取被投企业一定份额的股权,持有期间进行投后管理,再通过股权转让、回购和IPO等方式实现退出。目前私募股权基金在我国发展迅猛,成为非上市公司重要的融资手段,但其在管理中也存在诸多不规范之处和风险隐患,亟需对私募股权基金的投资风险管理提升问题进行深入研究。本文以TH私募股权基金公司作为研究对象,对该私募股权基金如何优化投资风险管理进行了深入探讨,以期为私募股权基金行业的进一步规范有序发展提供可供参考的案例和建议。本文在梳理和整理已有研究文献和政策文件的基础上,对当前我国私募股权基金内涵特征、投资风险等核心概念进行归纳说明,阐释了信息不对称、委托代理理论、风险管理理论等对私募股权基金投资风险管理优化问题的理论支撑。本文以TH私募股权基金公司为具体研究对象,介绍了TH基金公司的投资业务概况、经营状况和组织人员情况等,重点剖析TH基金公司投资业务在各风险管理阶段存在的主要问题和薄弱环节。基于此,为对TH基金公司的投资风险进行精准识别和测度,本文进一步采取调查问卷法、实地访谈法和德尔菲法等多种方法对TH基金公司投资流程中的风险因子进行筛选归纳。运用模糊层次分析法对TH基金公司投资过程中的投前、投后与退出等环节风险因素进行定性识别与量化测度。根据分析发现TH基金公司在退出环节的风险因素权重与风险分值最高,对整个投资过程的风险管理影响最大。进一步还发现,投前的信息不对称、投后的经营状况、退出时的方式选择是TH基金公司投资管理中最主要的风险隐患。针对TH基金公司投资风险管理存在的突出问题、不同投资阶段的风险隐患与风险量化测度结果,本文从提升投前的风险管理、强化投后的风险管理、完善项目退出环节风险管理等多个维度对TH基金公司提出了一系列的投资风险管理优化的改进举措和建议,以期有助于TH基金公司规范投资风险管理体系和提升风险管控能力,并从而能够为私募股权基金行业从业机构在风险管理方面提供一定的借鉴参考。