长期以来,信用风险都是银行业面临的重要风险。2010年发布的巴塞尔协议III对商业银行的风险管理提出了新的要求,这对我国商业银行而言,建立适合我国基本国情的信用风险度量模型迫在眉睫。生存分析模型是目前国际上信用风险统计分析领域的热点模型,作为一种动态的分析方法,可以更加直观地反映风险率与风险影响因素之间的关系,因此,本文主要介绍生存分析模型的理论及探究该模型在信用风险分析中的运用。本文首先在回顾国内外相关文献、概述信用风险领域相关研究模型的基础上,详细介绍了生存分析模型理论。其次,本文以沪市A股上市公司为样本,在对生存时间做明确的定义后,通过基本统计量和生存函数曲线图对公司的生存时间进行了描述性统计分析,发现对于沪市A股的上市公司,在上市前30个月里和上市后200个月后公司发生财务危机导致信用风险的概率比较小,而且从统计角度来讲三大产业的生存率并无显著性差异。本文的重点是运用Cox比例风险模型对信用风险的影响因素进行探究和预测,主要以上市公司的财务指标作为协变量并且引入其滞后变量,按照四类指标分别建立Cox模型及考虑所有指标后分别进行三期回归两种方式,最后在关键变量上得出了比较一致的结论。与营运能力和成长能力相比,盈利能力指标和偿债能力指标对公司的生存概率影响更大,且这些指标与风险率的关系为负相关,说明公司抵御财务风险的能力越强,发生信用风险的概率越低。最后,本文对上述分析进行了总结,同时提出研究中存在的不足及展望。