随着世界经济一体化和我国加入WTO,贸易壁垒的逐步取消,全球范围内的竞争已愈演愈烈。我国企业要想在激烈的竞争当中处于不败之地,就必须进行战略重组及资源的优化配置。并购作为企业从产品经营向资本经营转化的有效扩张手段,已经成为企业调整组织结构,获取竞争优势的重要途径。正如美国著名经济学家施蒂格勒所说的:“几乎没有一家美国的大公司,不是通过某种方式、某种程度的并购成长起来的,几乎没有一家大公司能主要靠内部扩张成长起来。”而企业并购决策的一部分——并购活动的税收筹划,已经越来越引起企业的高度重视。有效的税收筹划,可以减少企业并购成本,获得经济利益,促使并购行为的科学合理化。而目前我国对并购活动的税收筹划问题研究还未形成系统成熟的理论,基于上述原因,本文对并购活动的税收筹划问题进行研究。本文的立意宗旨是:通过税收筹划将税收杠杆的制约导向功能有机地融汇于企业并购过程中,最终达成企业经济效益与政府税收收入的协调增长。全文正文部分共分五章:第一章是税收筹划的基本原理,是全文的理论铺垫部分。共分为四节阐述,第一节界定了税收筹划的涵义,并提出基于本文是从微观角度研究税收筹划问题,所以用宽派观点界定税收筹划的涵义更为合理;第二节是税收筹划的基本原则,本文充分强调了税收筹划的综合、整体性原则,这恰好与后面章节中并购行为税收筹划的实务操作的要求是相符的,也与文章所采用的系统研究方法是一致的;第三节是税收筹划的基本原理,分别从纳税人的确认、计税依据的分解、税率的选择、税收征管的利用四个方面结合案例来说明筹划的基本原理;最后是税收筹划的主要风险和风险管理,本文将税收筹划的主要风险分为政策风险、经营风险、执法风险三类,对每类风险的具体表现形式也做了介绍。接下来阐述了风险的管理问题。第二章是企业并购与税收筹划。本章是将并购内容和税收筹划结合起来,也属于理论铺垫部分。首先,介绍了企业并购的概念;其次结合以后章节的需要,重点阐述了纵向并购、横向并购、混合并购的类型和各自的理论解释;并将并购的流程大致划为前、中、后阶段,为下一章节的并购活动的税收筹划实务操作指明了筹划环节;第二节主要分析并购活动的税收刺激作用,指出获取被并资产的折旧抵税、被并企业的亏损弥补、更大的投资机会以将常规收益转为资本收益从而获得延期纳税以及其他的一些纳税协同效应是促使企业并购行为发生的强有力的税收因素;第三节,罗列了我国目前税法对企业并购活动的相关税收处理规定,为以后的税收筹划实务操作提供了法律依据;第四节,对在并购活动中进行税收筹划的可能性作了分析,这是本章乃至全文的关键点,只有存在筹划的可能性才能进行筹划的实务操作,否则一切都将成为空谈。本文认为在并购行为中进行税收筹划的操作空间有税收制度的差异性、税收的弹性、税法的灰色地带三个因素。第三章及以后的章节开始进行企业并购行为税收筹划的实务操作,是全文的重点。根据企业并购的流程阶段,将税收筹划的环节相应分为并购前、中、后三个阶段来进行实务操作。本章是研究并购行为发生前的税收筹划,即主要是对目标企业选择上的税收筹划。对目标企业选择上的筹划主要从所在地、行业、财务状况、性质四个方面结合案例进行论述。第四章研究并购过程中的税收筹划。对并购行为发生过程中的税收筹划主要从并购的支付方式、并购资金的融资渠道、并购的会计处理方式三个环节结合筹划案例进行研究。其中,在第一节对并购支付方式的筹划中先介绍了现金购买式、股票收购式、承担债务式及综合证券收购这几种支付方式的优缺点;接着分析了各不同支付方式的税收负担;然后结合典型案例进行分析比较;在第二节并购资金融资方面的税收筹划的实务操作中,实际上就是如何在权益融资和债务融资中寻求平衡点的问题。此时即要考虑税收因素,又要考虑风险、股东报酬率等多个因素,力求系统、全面地选择最佳方案;第三节是对并购会计处理方法的筹划,在比较了购买法和权益结合法两种不同的会计处理方法的基础上,也结合筹划案例进行相关的分析。第五章研究企业并购完成后的税收筹划。因为企业并购行为完成后常常要进行机构的重新设置和资源的整合,所以本章主要从企业并购后组织机构的设置调整,已使用过固定资产的剥离两个方面进行研究。对组织机构的设置调整方面,先比较了分公司和子公司两种附属机构的不同税收待遇,然后分别从静态和动态两个角度来阐述相关的筹划;对已使用过固定资产剥离方面的筹划,则结合相关的税收法规,先是在不考虑其他税种的前提下,结合案例分析找出增值率的节税点;然后由简单向复杂,又考虑所得税的影响,力图从综合税收方面进行筹划。本文具有以下特点:1、在选题上具有一定的创新点。税收是经济学中人们极其熟悉的一个行为。然而,本文就是将企业并购和税收结合起来,做小题目的研究,把税收筹划“定位”于企业并购财务决策的一部分,在目前国内外尚未见到相关专著对企业并购行为的税收筹划作系统研究时,试图做一些研究尝试。2、在研究思路上有一定特色。本文紧紧结合企业并购活动的流程,将相关的税收筹划划分为并购行为发生前、发生中、发生后三个阶段,结合案例进行研究,力图做到对并购行为全方位、全过程的税收筹划。