本文在相关文献研究的基础上,对收益率为区间数的投资组合模型进行研究。用历史数据的最高价、最低价与收盘价计算证券收益率的区间估计值,其均值作为预期收益率,基于绝对偏差风险函数、区间数的期望值算子和距离概念建立了一个投资组合的线性规划模型。通过算例验证其有效性。在此基础上建立了收益率为区间数的半绝对偏差模型,运用极大极小原则重新刻画风险,通过引入风险偏好系数α使得计算变得简易明了便于操作。由于此模型适合风险厌恶者不能全面反映市场动态,引用半绝对偏差风险函数,建立投资风险小于一个固定值时收益最大的投资组合模型。根据2011年全年的上证交易所9种股票的数据最高价、最低价与收盘价计算证券收益率的区间估计值,带入模型进行求解,同时比较三个模型的优劣,以客观数据证实模型的有效性。　　主要内容包括:　　第一章根据中国证券市场的发展现状以及证券投资理论的发展现状阐述了论文的研究背景与研究意义,总结了近年来国内外证券投资组合的理论、模型和算法的研究成果。　　第二章介绍区间数的定义及运算,基于绝对偏差风险函数、区间数的期望值算子和距离概念建立了一个投资组合的线性规划模型,通过实例证明其有效性。　　第三章在第二章的基础上对模型进行改良,将半绝对偏差模型与极大极小模型相结合,取半方差的区间上限作为投资风险,引入风险偏好系数α,将模型转化成一般参数线性规划进行求解。　　第四章采用了第三章的风险函数,建立投资风险小于一个固定值时收益最大的投资组合模型,引入风险偏好系数α,通过调整α的值得到不同的结果从而反映投资者对市场的乐观程度。　　第五章对本文作出总结,并对未来研究作了展望。