房地产信贷风险既受到宏观因素的影响，又与微观层面商业银行因组织与制度建设不同所导致的相关特征性因素差异有关。同时考虑这两个视角，有利于更完整的理解信贷风险的形成机理。
　　本文从我国商业银行的视角出发，分别从宏观层面和微观层面对商业银行的房地产信贷风险以及防范进行了理论和实证分析。在本文的理论分析中，阐述和介绍了我国商业银行的房地产信贷风险的理论基础、相关概念及现状等内容。
　　宏观层面，本文对度量商业银行信贷风险的理论方法进行总结和比较，从定性的古典分析法到定量的现代分析法，其中将KMV模型、CR+模型和CM模型以及CPV模型进行了对比分析，最终选取了CPV模型作为宏观层面信贷风险度量的理论基础和实证模型。在宏观层面的实证分析中，以CPV模型的假设作为基础，在宏观经济系数层面选取了三个变量，即宏观景气一致指数和国房景气指数以及中长期利率，而信贷违约率则用房地产不良贷款率进行代替;其次是构建我国商业银行信贷风险违约率与宏观经济系数之间存在的相关性模型。
　　微观层面，本文试图探究影响商业银行房地产信贷的银行特征变量指标，首先选取了两个核心解释变量:成本收入比和资产规模，再选定另外代表银行盈利能力、综合实力、抵御风险能力等等的7个控制变量，构建模型，得出实证结果。
　　在本文中，笔者对我国上市的16家商业银行从2009年到2014年所有季度的公开数据进行了选取，并通过STATA软件对面板数据进行了回归模型分析。最终的实证结果显示:宏观层面，中长期利率和国房景气指数与违约率之间呈现的关系是正相关，而宏观经济景气指数与违约率之间呈现的关系是负相关。微观层面，银行的资产规模和违约率之间的关系是正相关，支持著名的“太大而不能倒”假设，成本收入比没有显示出和违约率有显著的相关性。
　　最后，以宏微观层面的理论分析及实证分析的结果作为基础，分别从两个层面对房地产信贷风险进行防范:宏观层面，笔者认为商业银行应当以风险最小化作为经营原则，严格遵循我国的市场规律，对商业银行的信贷结构进行适度调整;微观层面，商业银行应当对房地产贷款的审核机制进行不断的加强，并对银行业务进行积极创新，分散房地产贷款，更要对自身的信贷风险管理体系进行积极完善，努力还需要努力提高自身对于衍生工具及金融产品等领域涉猎的风险管控级别。