评价投资项目是现代企业资本投资决策中一个极其重要的问题。投资一般具有不可逆性、大量的不确定性和不能立即予以回报的特点,这样很难正确评价投资项目。实物期权方法是现代金融期权理论在实物资产的扩展。持有某项目期权的投资者有权利而没有义务投资该项目,从而增加了项目的价值,减少了风险。因此,利用实物期权方法来评价项目投资,可以合理地模拟和评价复杂的投资期权。由于投资过程复杂的性质和结构,投资期权的评价的定量分析比一般的金融期权定价模型要更为困难。根据现有的金融资产定价理论,对于简单的衍生证券的价格可以得到在理论上的计算模型,但是绝大部分投资期权的评价问题是得不到有效解决的,所以数值仿真技术成为评价投资期权的一种极其重要的手段之一。本文的数值仿真原理包括三种方法:蒙特卡罗模拟,二叉树方法和有限差分方法。三种方法都通过各自的实例给出了应用。本文主要研究了两个模型:第一个模型利用实物期权的方法评价调节作用影响下的投资决策,并且建立期权定价模型。项目价值遵循均值返回过程,其路径采用数值模拟分析。此处运用动态规划方法推出期权定价公式。通过数值解法求解和分析数值结果,得出调节作用对投资的影响;第二个模型是关于进入与退出投资决策的评价,产品价格服从几何布朗运动-跳跃过程。在闲置和经营状态下的投资期权分别进行了评价,并且得出了进入和退出的阈值。