长期以来,我国国有商业银行处于利率管制的环境下,对利率风险进行管理的意识不强,缺乏相应的管理经验,这使得其利率风险管理能力大大落后于我国利率市场化进程。因此,在利率市场化改革的进程中,以及在五大国有银行相继上市的背景下,对我国国有商业银行的利率风险进行科学地度量与管理就显得至关重要,不仅有助于减少利率风险造成的损失,稳定国有商业银行的盈利水平,更为关键的是可以进一步提高国有银行在国际银行业的市场竞争力。另外,诸多学者就我国商业银行利率风险管理提出了较为科学的度量方法和管理手段,但并未对我国国有商业银行的利率风险单独进行度量、分析。那么在之前学者的研究基础之上,本文对我国五大国有商业银行——工行、农行、中行、建行、交行的利率风险分别进行了度量,选取五大国有银行在上海同业拆借市场上对隔夜拆借利率报价数据进行实证分析,比较了他们的短期资产利率风险的大小。结果表明：AR(p)-GARCH(p,q)模型能较好地度量我国国有商业银行的利率风险,且在五家国有银行中,工行每单位短期资产的利率风险最小,而农行每单位短期资产的利率风险最大。并且在文章最后提出了加强我国国有商业银行利率风险管理的一些政策与建议。