在金融市场上,利率衍生品因其低风险的特性受到越来越多投资者的青睐.传统利率衍生品定价主要是利用鞅测度变换得到的,这种方法的关键特征在于通过适当的测度变换,漂移率转化为无风险利率.但鞅方法并不是改变扩散过程漂移率的唯一方法.事实上,可以通过在初始扩散过程中加入反馈控制的方法改变漂移率,变化的过程中测度并没有发生改变.基于这种思想,我们引入随机控制方法来解决利率衍生品定价问题.本文在介绍研究背景及意义、国内外研究现状以及涉及的基本概念和理论的基础上叙述了用随机控制方法对债券定价的基本思想:应用债券价格函数的凸变换从期限结构方程获得一个偏微分方程,确定其相关的随机控制问题并求解相应的HJB方程得到最优解,从而得到债券的价格公式.接着将一般因子过程特殊化为Vasicek利率模型,用随机控制方法得到债券价格的显式表达式,证明该表达式与传统鞅方法得到的债券价格的表达式相同.然后在Vasicek模型下将随机控制思想扩展到远期测度并且应用于债券期权定价.首先证明远期测度定价相当于通过远期价格在标准鞅测度下定价,利用这种等价性得到债券期权的定价公式,其显式表达式可以转化为五个简单的线性积分,为实际量化计算提供了便利.最后将随机控制方法应用于利率互换期权,从而得出一套比较完整的利率衍生品的定价方法.虽然本文的债券和基于债券的期权都建立在Vasicek利率模型上,但是许多著名的模型都是在Vasicek模型的基础上改进得到的.本文验证的用传统测度变换定价和解随机控制问题定价结果的一致性和用远期测度计算远期价格的方法,对研究其他期限结构下利率衍生品定价,以及研究其他金融衍生品定价有较好的借鉴意义.