证券经纪业务是券商的一项基本业务,对于券商的成长壮大起着基石般的作用.凭借着行业保护和垄断优势,经纪业务曾经赚取了丰厚的利润.然而,证券市场从2001年起的持续走熊,使经纪业务遭遇了重创.在步履维艰的经营环境下,有的证券营业部铤而走险,将扭亏盈利的法宝押在开展违规融资业务上,结果爆发了一系列恶性案件,也导致了券商巨大的经营风险.透视这些违规案件,券商在粗放式经营下所积累的,如盈利模式单一、管理失控等种种弊病被暴露无遗.该文即是从券商灰色融资的案例入手,探讨券商面对行业自身存在的缺陷,与外界环境带来的挑战与机遇,如何纠正经营思路,完善内控机制,构建经纪业务新的发展战略.该文第一章回顾了近年证券营业部发生融资危机的案件,揭示了违规经营背后隐藏的经纪业务积弊及其制度根源;第二章从外部市场环境的变化阐述了经纪业务正面临着重大挑战与机遇,并预测新形势下证券营业部的战略定位与面临的主要任务;第三章通过部分券商营业部的转型方案,剖析在摒弃灰色融资业务之后,行业内代表券商所尝试的转型思路,并从中汲取有益的经验;第四章思考了券商内控制度建设问题,并提出了构建新型经纪业务的具体发展战略;最后对全文的研究进行了归纳.