非利息收入,是为了区别于商业银行传统的资产负债业务所产生的利息收入。二十世纪八十年代以来,非利息收入在西方得以迅猛发展,这主要源于西方资本市场的充分发展。不断成熟的资本市场为资金需求者提供了更多的资金融通渠道,即资金需求者可以通过发行股票、债券等方式获得长期并且成本相对传统的贷款业务要低的资金。直接融资方式的出现使得资金需求者不再通过商业银行这个中介,“金融脱媒”现象日益严重,商业银行的资产业务受到严重打击。同时,由于投资者有了更多的投资方式可供选择,对资金的收益有了更高的要求,商业银行很难再获得低成本的存款,负债业务也受到冲击。银行监管的放松、金融创新以及科技的创新都为西方银行业非利息收入的发展提供了良好的条件。西方银行业主要利用金融控股集团这一公司组织形式,开展多元化经营,使其非利息收入得到迅速提高。美国和加拿大商业银行非利息收入的占比平均达到45%,欧洲的非利息收入占比达到44%,非利息收入业务已经成为发达国家银行业获取利润的重要途径。非利息收入在我国银行业的发展较晚,是伴随着经济的发展,居民和企业的金融需求日益多元化而产生的。同时非银行金融机构、外资银行的竞争压力也促使商业银行转变收入结构,开展多元化的经营；利率市场化的逐步推进,使得银行业内的价格竞争日渐激烈,存贷利差有下降的趋势,传统业务的盈利能力下降,迫使商业银行开始寻找新的利润来源途径,以扭转恶性价格竞争的局面,通过非价格竞争手段获得竞争优势；资本约束的提高也促使商业银行更多地从事较少占用资本的非利息收入业务。近年来,非利息收入的发展已经成为我国银行业的新趋势,无论是非利息收入总量还是非利息收入占比均呈上升趋势。但是就其整体水平而言,相比西方发达国家,仍然存在很大的差距。2011年我国商业银行非利息收入占比为19.59%,整体水平不高,非利息收入占营业收入的比例在国有银行当中为23.46%,在非国有银行当中为15.72%,表现出不同性质银行在非利息收入发展上的不平衡。非利息收入的内部结构比较单一,主要以手续费及佣金净收入为主,国有银行手续费及佣金净收入的发展比较平稳,而非国有银行手续费及佣金净收入的增长较快,其他非利息收入的占比较小。因此,如何进一步发展我国商业银行的非利息收入,研究商业银行非利息收入的影响因素以及各影响因素在不同性质银行间的差异就显得十分必要。根据商业银行非利息收入的影响因素在不同性质银行中所体现的作用的不同,为国有银行和非国有银行发展非利息收入提供决策依据,这正是本文的研究意义所在。对我国商业银行非利息收入的研究,早期学者主要是从定性的角度进行研究,首先分析我国非利息收入业务的发展状况,然后再与西方银行业非利息收入业务的发展状况作比较,从而得到我国银行业在非利息收入的发展上存在的问题,并提出相应的对策建议。后期学者开始对非利息收入进行定量研究,但是主要集中在探讨非利息收入对商业银行经营风险和绩效的影响上,较少有学者从定量的角度探讨商业银行非利息收入的影响因素,也没有研究各影响因素对不同性质银行所发挥的作用的差异。因此,本文从定量的角度实证分析了商业银行非利息收入的影响因素,并且研究了各影响因素在国有银行样本和非国有银行样本中作用的差异,试图为我国不同性质银行非利息收入发展不平衡找到依据,同时也为不同性质银行进一步发展非利息收入提供决策依据。全文除第一章绪论部分外,主要分为四个部分：第一部分对商业银行的非利息收入进行了概述。首先明确了非利息收入的定义与分类,将非利息收入业务与中间业务、表外业务这三个容易混淆的概念在内涵、范围上进行了区别分析；然后分析了非利息收入所具有的特征,即非利息收入的各组成部分资本占用情况不同、风险状况不一,并且发展非利息收入需要良好的客户基础。从该部分的分析中可以得到银行的资本状况、银行与客户的关系都是影响非利息收入的因素。第二部分对我国银行业非利息收入业务发展的原因以及非利息收入的发展现状进行了分析。非利息收入发展的原因主要包括满足多元化金融需求的需要,积极应对外部环境变化的需要,满足监管要求提高盈利能力的需要。接下来对我国商业银行非利息收入的发展现状进行了描述性统计,从非利息收入总量、非利息收入占比以及非利息收入的内部构成三个角度对其进行了详尽的分析,同时重点对比分析了国有银行和非国有银行在非利息收入发展上的差异。最后得到经济发展水平、传统业务盈利能力、银行的规模等因素都会影响商业银行的非利息收入。第三部分为模型的设计。首先根据前两部分对非利息收入的特点、我国商业银行发展非利息收入的原因以及现状的分析,提出了研究假设,即银行的规模与非利息收入正相关,资本状况与非利息收入的正负号关系不确定,传统业务的盈利能力与非利息收入负相关,银行和客户的关系与非利息收入正相关,经济发展水平与非利息收入正相关。然后对样本的选取、变量的选取以及模型的建立进行了说明,实证研究的样本为我国16家上市商业银行2003年至2011年的年度数据。在借鉴Rogers和Sinkey (1999)、De Young和Rice (2004)的研究的基础上,从银行自身特点的微观角度选择了四个指标,即总资产、净利息收益率、资本比率、存款比例,分别用来衡量银行的规模、传统业务的盈利能力、资本充足状况以及银行和客户之间的关系,并且选择了国内生产总值作为经济发展水平的衡量指标,该指标在模型中被作为控制变量引入。第四部分为实证结果及分析。由于国有银行和非国有银行在非利息收入的发展上表现出不平衡,并且国有银行和非国有银行在自身特点上也存在较大的差异,因此为了分析各影响因素在国有银行和非国有银行之间作用的不同,除了对总体样本进行实证检验外,还分别对国有银行样本和非国有银行样本进行了实证检验,并且针对回归结果在国有银行和非国有银行之间的差异进行解释。本文的研究结论及启示主要有以下几点。一是银行规模与国有银行的非利息收入占比负相关,与非国有银行的非利息收入占比正相关,但是并不显著。国有银行由于其传统的资产负债业务规模大,获取的收益多,并没有足够的积极性去发展非利息收入业务。非国有银行的资产规模相比国有银行还有很大的差距,规模对非国有银行的非利息收入具有正向的影响,但是这种影响由于其资产规模较小还不明显。二是国有银行对传统业务盈利能力的下降反应更敏感。因为国有银行的资产负债业务相比非国有银行来说要更大,当净利息收益率每下降一个单位,国有银行所损失的净利息收入将是巨大的,因此国有银行相比非国有银行在面对传统业务收入下降时,更有积极性去开拓新的利润来源,发展非利息收入业务。三是资本状况越好的银行越有可能开展多样化的非利息收入业务,但是由于在商业银行的非利息收入的构成上,手续费及佣金净收入所占的比重平均在85%左右,而其他非利息收入包括投资收益、公允价值变动净损益、汇兑收益、其他业务收入所占的比重非常小,所以从整体上来说,非利息收入的发展对资本的要求并不高,这也是造成资本充足状况对非利息收入占比的正向作用并不显著的原因。四是银行与客户的关系越好,其非利息收入的发展水平越高,但是这种影响在国有银行当中并不显著,反而在非国有银行当中发挥了作用。这就说明了国有银行并不注重客户关系的培养,没有充分利用其在传统业务中形成的广泛的客户资源去发展非利息收入。非国有银行由于其在传统业务上的规模有限,更加注重客户关系的维护。最后,本文根据实证结果对国有银行和非国有银行进一步发展非利息收入提出五点建议：一是积极促进收入结构的转型,国有银行更应该减少对传统资产负债业务的依赖；二是充分发挥规模优势,尤其是国有银行要利用其网点多、分销渠道广、传统客户资源多的优势,积极发展非利息收入业务,实现范围经济；非国有银行则要不断地壮大自身实力,实现非利息业务发展中由于规模扩大所带来的好处；三是合理调整非利息收入的内部结构,积极开展多元化的非利息收入；四是加强客户关系的维护,实现交叉销售,尤其是国有银行应该转变服务理念,充分利用其传统业务上积累的客户资源;五是注重客户细分,非国有银行更应该有选择地提供非利息业务品种。