自20世纪90年代以来，我国房地产市场逐步发展并迅速壮大，已逐渐成为推动各地区乃至整个国民经济增长的重要力量。从1998年国家停止福利分房以来，不断发展中的个人住房抵押贷款业务已成为我国商业银行贷款业务中重要的项目。在房价不断攀升等因素的背景下，个人住房抵押贷款一直是我国银行业的核心的优质业务，违约率较其他贷款低的多。但是，我国房价持续单边上涨已经成为了历史，在经历了2008年房价做“俯卧撑”到2009年初房价开始小幅下跌，同时美国次贷危机引起的全球经济和金融的危机给我国经济发展和就业带来了严重的负面影响，尤其目前我国政府出台经济刺激政策可能导致未来出现的通胀，最终导致新一轮的加息周期，因此，我们不得不重新审视我国个人住房抵押贷款的风险问题。 本文采用理论分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的研究方法，分析我国商业银行个人住房抵押贷款的发展历程与现状，并重点分析了我国商业银行个人住房抵押贷款的现存风险(信用风险、流动性风险、利率风险和商业银行操作风险)，并探析了风险形成的原因，包括房价向下波动或泡沫破灭、经济周期导致失业增加导致个人信用风险增加、商业银行内控缺陷导致贷款审核不严以及抵押权实现的法律局限性等因素。 通过分析和总结美国次贷危机的教训和启示，本文最后提出了我国商业银行个人住房抵押贷款风险的防范对策。