国内的住房公积金制度是在上海建立的,并于90年代初在住房分配领域由计划分配到货币分配的变化形式,在我国城市住房分配改革过程中逐步推广。经过20多年的发展,住房公积金制度已成功地改变了我国的城市住房分配制度。它在引导员工的住房观念转变,提高他们的住房消费承受能力,促进住房金融发展以及促进房地产市场的形成和发展方面发挥了巨大作用,同时,在区域经济社会发展中具有举足轻重的地位。这项制度在近年来也是得到了许多政府官员、专家学者、从业人员的广泛研究,住建部在这项政策的课题上也是进行了多次调研、研究和论证。对这个相关方面的研究有助于对住房公积金在地方的政策提供合理化建议和意见。在相关学者研究的基础上,本文以住房负担能力指数来衡量益阳居民住房负担能力,本文用文献分析、比较分析、趋势分析、单因素分析、连环替代法等方法分析进行了相关分析,重点采用连环替代法研究了住房公积金的单位支付部分,个人支付部分的个税节约和贷款利息节约对住房负担能力的贡献大小及其综合影响。连环替代法在本研究中的应用可为研究住房公积金对城镇居民住房负担能力的影响提供参考。基于对中国城镇居民住房负担能力的估算,住房公积金对提高居民住房负担能力的效果进行了实证分析。结果表明,住房公积金确实在提高居民的整体住房负担能力方面发挥了重要作用。但是,住房公积金对公积金缴存户的住房负担能力的影响主要集中在中高收入群体。中低收入群体几乎只有贷款利息节约的支持。因此,有必要提高住房公积金对低收入群体的住房负担承受能力。公积金对影响益阳居民住房负担能力起到了比较好的提升作用,因本地房屋价格的因素,益阳居民住房负担能力在提升后反应的效用较好。