随着我国资本市场规模的不断扩大，社会居民和企业对融资的需求趋于旺盛，以股票市场为代表的资产价格暴涨暴跌是现阶段经济运行的主要特征；美国次贷金融危机对世界经济造成动荡，加之20世纪以来各国或地区多次出现不同程度的经济不稳定，种种经济现象都伴随着资产价格的大幅波动以及银行信贷规模的变化。为探讨各次危机内在的作用机制，各国学者都进行了大量的研究，以寻找预防和应对金融危机的有效对策；我国资本市场的建立起步较晚，面临的不确定影响因素较多；同时因为股票市场的迅猛发展，导致在居民资产结构中股票的占比快速提高，投资者自然也越来越广泛的关注于股票价格的波动趋势及其变化的内在因素。因此，对资产价格和宏观经济要素之间关系的研究，特别是对以股票为代表的直接融资市场和以银行为主的间接融资市场之间的关联性进行分析具有重要的理论和实际意义。论文通过运用经济计量模型中的向量自回归模型检验2009年1月到2012年3月的月度数据来研究后金融危机以来我国股票市场价格波动与银行信贷规模变化之间的关系。论文从宏观上阐述了我国货币政策和股票市场相互影响机制；通过金融中介及行为金融学方法对我国银行信贷规模和股票市场价格的关联性进行理论分析；在综合评述VAR模型的基础上，应用平稳性和协整检验、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解的方法对我国股票市场与银行信贷相互关联性进行实证研究。实证结果表明：后金融危机时代我国股票市场与银行信贷相互关联性程度较小，长期均衡的稳定关系和各自的预测效果不明显，然而股票价格和消费者物价指数存在正相关关系，但是我国股市的经济晴雨表作用并不明显。针对理论和实证结果论文提出我国股票市场和商业银行等机构要加强政策制度的监管与执行、正确处理信贷资金进入股市的问题、扩张股票市场与货币市场的联系及不断进行金融创新等方面的政策建议。