随着我国利率市场化的进一步完善以及融资租赁行业的快速发展,利率风险越来越成为租赁公司面临的主要风险之一。如果租赁公司不能准确对其利率风险进行度量并管理,一旦利率发生不利的波动,公司将会面临损失。本文选取国银金融租赁公司利率风险管理进行研究,一方面有利于加强融资租赁行业的利率风险意识,另一方面也对行业利率风险管理有一定的指导作用。本文在介绍融资租赁行业和公司后,归纳得出融资租赁利率风险具有“借短贷长”、固定收入浮动支出不匹配等特征。随后,经分析发现公司原采用的利率风险管理存在成本高、效率低等问题,故从内外两个角度寻找问题的原因所在。然后在基于利率风险特征下,提出建立以久期分析和Va R分析为主的利率风险计量体系,并建议通过人民币利率互换和国债期货对公司进行风险控制。通过实证用久期模型度量公司整体利率风险,并选择银行间同业拆借加权平均利率为变量,建立GARCH模型估计公司同业拆借业务在利率波动环境下日风险价值的大小。结果均表明国银公司面临的利率风险比较大,有必要进行相应的风险管理。经比较,以上建立的利率风险管理体系比公司原来采用的策略更有优越性,能更好避免利率波动对公司的不利影响。