【摘 要】
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本文主要考虑欧式幂期权定价的两个问题:保险精算方法下支付连续红利的两类欧式幂期权定价问题以及带交易费用的欧式幂期权定价问题。首先本文的第二部分讨论支付连续红利的
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本文主要考虑欧式幂期权定价的两个问题:保险精算方法下支付连续红利的两类欧式幂期权定价问题以及带交易费用的欧式幂期权定价问题。首先本文的第二部分讨论支付连续红利的欧式幂期权定价问题,我们利用保险精算方法分别考虑了两类欧式幂期权定价问题,并分别得到它们的定价公式,同时得到欧式看涨看跌幂期权的平价关系式。将得到的欧式幂期权定价公式与经典的B-S公式进行比较,得出经典的B-S公式是欧式幂期权的一种特殊形式。其次,在第三部分通过考虑交易费用会引起股票价格的波动,对无摩擦市场的股票波动率进行修正,利用得到的波动率的修正值考虑带有交易费用的欧式幂期权的定价问题。同样利用保险精算方法得到有交易费用的欧式幂期权的解析解。
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