内部控制,有利于企业防范风险,进而实现可持续发展;公司治理层的风险意识和风险容量,又会影响企业内部控制的建立和有效实施。虽然民营上市公司对经济发展的影响范围逐年扩大,但是,民营上市公司内部控制的运行实施状况仍有欠缺。我国民营上市公司内部控制执行效果提高,民营上市公司的风险管理质量就会相应提高,相应地会促进民营上市公司整体战略的升级、绩效的提高和价值的提升。民营上市公司治理层的风险容量包括风险偏好和风险容忍度,风险偏好程度和风险容忍度大小主观上影响内控环境、风险评估、控制活动、内控信息和沟通和内部监督,进而影响企业内部控制执行效果,因此治理层的风险容量处于不容忽视的地位。本文从行为心理学的角度研究民营上市公司治理层是如何影响内部控制执行效果的,从民营上市公司治理层的风险容量、薪酬差距出发,检验治理层薪酬差距、治理层风险容量对企业内部控制执行效果是否产生影响以及如何产生影响,从而为提高企业内部控制执行效果和企业业绩提供治理层视角下的建议。本文首先介绍了研究的背景及意义、研究内容、方法、创新点与不足。其次,界定了民营上市公司、治理层、治理层风险容量、内部控制执行效果等概念,阐述了行为心理学理论、风险偏好理论和内部控制有效性理论;然后,对民营上市公司治理层风险容量及内部控制问题方面进行研究,针对治理层风险容量及内部控制的问题,提出相关假设。最后,进行实证研究。实证研究的分析思路如下:第一步,确定2014-2017年创业板民营上市公司治理层风险容量的测度指标,治理层的风险容量包括定性角度衡量的风险偏好和定量角度衡量的风险容忍度。第二步,选取数据进行分析,数据的选择分为两个维度,第一个维度是从治理层的个人层面定性测度公司的风险偏好,从公司层面定量测度公司的风险容忍度,这样就建立了治理层风险容量的全面衡量标准。第二个维度是从第一个维度中的个人层面定性角度中选取治理层的薪酬差距。第三步,选取迪博指数作为内部控制执行效果的替代变量,通过SPSS构建模型进行分析,探究治理层风险容量与内部控制执行效果的关系,以及治理层薪酬差距对治理层风险容量与内部控制执行效果两者关系的调节作用。通过实证分析,本文研究结论在于:一是治理层薪酬差距与内部控制执行效果呈正相关;二是治理层风险容量与内部控制执行效果呈负相关;三是治理层薪酬差距在治理层风险容量对企业内部控制执行效果的影响过程中起到调节作用。本文的创新点在于以行为心理学理论为基础研究民营上市公司的治理层风险容量、薪酬差距对内部控制执行效果的影响,以及是如何产生影响的和产生影响的原因,提出薪酬差距对内部控制执行效果有影响、风险容量对内部控制执行效果有影响、薪酬差距对风险容量与内部控制执行效果有调节作用。通过对研究结论进行探究,从治理层风险容量和薪酬差距角度为民营上市公司内部控制执行效果的提升提出建议,以期促进民营上市公司的战略升级和企业价值提升。