在布雷顿森林体系的解体、石油危机的爆发、金融自由化浪潮的崛起以及科技技术进步等众多因素的共同影响下,衍生金融工具自产生以来就以惊人之势席卷了整个国际金融市场。但是衍生金融工具的衍生性、杠杆性等特性,不仅显示了强盛的生命力,也对经济秩序带来了巨大的破坏力。多年来,通过各国准则制定机构的通力协作与各国学者的不断努力,衍生工具会计已经取得了突破性进展,形成了较为完备的衍生工具会计准则体系,如明确了将衍生金融工具纳入报表列报范围,并引入了公允价值进行计量,还根据管理当局持有目的不同进行不同会计处理的思路。但是,次贷危机的爆发又将衍生金融工具会计推到了风口浪尖,复杂的会计准则使得它的会计处理难以理解、可操作性差,公允价值计量自身的缺陷更放大了此次危机的后果。针对此次危机暴露的问题,国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会开始对衍生金融工具会计做出调整,目前国际会计准则委员会已发布了新的金融工具准则,相信不久后将会看到一份全新的衍生金融工具会计准则。本文从分析衍生金融工具的基本特性入手,其衍生性、杠杆性和跨期交易等特性对传统会计理论造成了冲击,给其会计确认时点和计量属性的选择带来了难题。在此基础上,本文总结了以往会计研究中如何解决上述问题,主要思想来自于SFAS133的两个重要突破：一是提出了衍生金融工具的签订反映了权利和义务的流转,符合资产和负债的确认条件；二是提出采用公允价值计量衍生工具,并根据市场环境条件区分公允价值的估值层级。在会计实务中,会计准则对衍生金融工具的会计处理发布了多项准则,包括套期会计和金融工具等具体准则,本文对各项准则进行了整理归纳。通过比较国际会计准则、美国财务会计准则和我国企业会计准则发现,三者的规定基本一致,在少数具体项目上略有差别,如套期关系的分类、预期交易的现金流量套期等。最后,结合国际会计准则理事会最新发布的IFRS9以及有关衍生金融工具的讨论稿,提出衍生金融工具会计的长期趋势是完全的公允价值计量及取消套期会计,但在中短期内存在现实难点,应以简化衍生金融工具会计为主。目前,我国实施衍生金融工具会计的主要障碍在于如何保证公允价值的可靠性与可操作性、降低套期会计的复杂性以及缺乏相应成熟完善的衍生品市场,因此应相应改进财务会计准则体系、建立健全的公允价值确定框架,同时发展和完善我国的市场金融环境、培育良好的市场基础,并注重培养专业技术人才、提高会计从业人员的业务水平。