20世纪70年代以来，全球金融业发生了翻天覆地的变化。在金融自由化浪潮推动下，金融业内各部门间的界线日益模糊，混业经营的趋势给传统的金融监管体制提出了严峻的挑战。而且90年代频繁爆发的金融危机对传统金融监管体制敲响了警钟。为了提高金融监管的能力与效果，适应金融国际化、混业经营的发展，发达国家纷纷更新金融监管理念，并积极地对现有金融监管体制进行了改革。这次大规模的监管体制改革，比以前的监管体制改革更加科学化、规范化、理性化。可见，研究当前金融监管体制改革的新趋势，有着十分积极的现实意义和理论意义。　　本文旨在通过比较、分析20世纪90年代，发达国家对金融监管体制的改革，使我们认识清楚当前金融发展趋势，对我国的金融监管体制、乃至整个金融制度的建设有所裨益。　　文章一共分为三部分。第一章介绍发达国家改革前的金融监管体制。首先介绍了金融监管理论的演变历程。从l9世纪末20世纪初中央银行制度确立、现代意义的金融监管建立开始，金融监管理论历经了20世纪30年代以来的大发展，70年代、80年代末金融深化和金融自由化，20世纪90年代以来寻求金融安全、稳定与效率的结合等几个阶段;其次，从框架、特点等方面分别介绍美国、英国和日本改革前的金融监管体制。美国在改革前是典型的“双线多头”式的监管体制。这套监管体制下，监管机构分为联邦一级和州一级，分别对所属行业领域的金融业务进行监管。这套体制分工明确，多元化，法律体系完整，监管标准规范，在多年的发展中，为美国的金融市场稳定做出了巨大的贡献，但它也存在着职能交叉，监管法规不一，造成金融机构不公平竞争，影响金融体系效率等缺陷。在发展了的金融环境下，这套监管体制已经滞后于金融业的发展，急需改革。英国在改革之前是“集中单一(”)式的分业监管体制。监管权集中在英国政府，分别由英格兰银行、证券与投资管理局等九家机构分别实施监管。长期以来，英国形成了以“道义劝说”、自律为主的灵活、非制度化的监管特色，这样的监管体制给金融机构创造了一个宽松的发展环境，但是随着金融环境越来越复杂，仅仅依靠金融机构的自律己无法达到金融稳定的目的，因此，英国必须对这套监管体制实施改革。日本“护送船队”式的金融监管体制主要的监管机构是大藏省和日本银行，但是大藏省作为金融行政机关，对金融业的监督与管理具有极大的权力，日本银行则相对没有什么权力，还要接受大藏省的领导。日本的金融监管体制权力高度集中、行政色彩浓烈、事前监管严格。这样一种封闭、非市场化的监管体制在二战后为日本经济的腾飞创造了良好的条件，但在金融国际化的条件下，严重的阻碍了日本经济的发展，并成为日本经济萧条的原因之一。　　第二章详细介绍三个国家金融监管体制改革的最新情况。第一部分，分析了20世纪90年代以来金融监管体制改革的背景。金融监管理论研究的深入为监管体制改革提供了理论基础;经济一体化、金融国际化的发展，对传统金融监管体制提出了巨大的挑战;同时，各个国家在国际大趋势的推动下，国内的经济、金融环境也是影响金融监管体制的一个重要因素。第二部分，分别介绍了美国、英国、日本的改革情况。美国1999年通过了《金融服务现代化法》，结束了分业经营体制，开始了混业经营。相应的，监管体制也改革为伞型+功能型的监管体制。即以金融服务功能为标准进行分类管理，通过对金融控股公司的监管实现对金融服务领域的统一监管。美联储被赋予伞型监管者职能，过去分业监管体制下的监管机构继续执行所属领域的监管，这些机构被统称为功能监管者。在此模式下，伞式监管人必须与功能监管人相互协调，共同配合。新的监管体制改变了原来分业监管下的错综复杂、多头监管的局面，增加了灵活性，强调了各监管机构之间的协调与沟通，适应了国际、国内混业经营的大趋势，并且为后来国家的监管体制改革提供了借鉴与参考。英国的监管体制改革始于1997年。首先在法律上给与了英格兰银行独立的央行地位，使其独立负责货币政策。同时，将监管银行之责从英格兰银行转移给证券和投资委员会，并将原监管机构的监管职能合并在一起，成立了统一的金融监管机构。同时对金融监管服务局、财政部和英格兰银行的分工与协调作了相应的规定。英国改革后的监管体制是典型的统一监管体制，结束了多头监管时的交叉监管现象，提高了监管效率，更有利于英国金融业的竞争和伦敦国际金融中心地位的巩固。日本于1998年实行了“大爆炸”式的金融改革。1998年4月，日本通过了《新日本银行法》。该法案加强了日本银行的独立性;设立了独立的金融监管最高权力机构——金融厅，分散了大藏省的金融监管职能;改革了存款保险制度。新的监管体制加强了金融监管主体和日本银行的独立性。监管理念由传统的安全目标向侧重事后监管转变。监管方式和手段也向市场化、标准化、量化方向改变。新的监管体制为日本金融业的发展创造了良好的条件。　　本文最后一部分分析了发达国家的监管体制改革对我国的启示，提出了完善我国监管体制的建议。首先，介绍了我国目前“四驾马车”并行的分业监管体制的形成、特点、问题和面临的挑战。其次，通过对上述三个国家金融监管体制改革的分析、比较，在统一监管与分业监管、监管机构设置、监管手段等方面，我国从中能够得到很多启示。针对我国的情况，笔者提出应在我国建立一个金融监管机构、行业自律、银行内控、社会监督四位一体的多元化金融监管体制.同时要加强监管机构的协调与信息披露、加强金融监管法律法规的建设、尽快建立存款保险制度以及加大国际金融监管合作的力度。