股票质押式回购业务是商业银行授信业务的一种,是商业银行以上市公司股票作为质押担保物,向上市公司股东发放借款的融资方式。鉴于银行业竞争加剧、融资渠道多样化等市场原因,沪深交易所推出业务受理便捷通道等政策原因,股票质押式回购业务迅速发展成为商业银行的一种主流授信业务。NB城商行顺应市场需求,也面向市场开展股票质押式回购业务。但随着股票市场波动加剧,质押标的证券作为担保物的价值缩水,商业银行因风险管理不够完善,受到了一定经济损失。因此,如何更有效地控制股票质押式回购业务的风险,是NB城商行在内的金融机构急需解决的问题。NB城商行合作的银亿股份股票质押式回购业务违约风险案例较为典型,因此确立本选题,分析NB城商行现有风险管理的问题,并构建更有效的股票质押式回购业务风险控制体系。本文基于国内外文献、相关理论原理和NB城商行合作的银亿股份股票质押式回购业务违约风险案例,对股票质押式回购业务自身进行风险分析,总结出了该业务的六大风险点;基于这六大风险点,对NB城商行现有的风险管理体系进行分析,总结未能有效控制六大风险的问题所在;最终结合以上分析,运用全面风险管理理论、商业银行授信业务风险管理理论,对NB城商行现有股票质押式回购业务的风险控制体系进行优化,重点把控上市公司股东借款资金用途、根据质押标的证券上市公司情况对标的证券估值和质押率的设定进行针对性调整、构建自动盯市系统和价值补充机制减少股价波动风险,以此构建出新的更为有效的风控体系,帮助NB城商行在变幻莫测的市场环境下,更好地应对各类风险,更安全地开展该业务,同时为其他金融机构控制该类业务风险提供参考。