受宏观经济因素或者共同因素的影响,股票市场不同行业间的资产价格存在联动与溢出的现象。在高速发展的经济下,跨界合作的业务创新模式不断涌现,信息传播极速化趋势增强,经济体间关联关系变得更加复杂、多维且变化迅速,这不仅加强了资产价格的联动性与溢出效应,并且使其呈现出极强的时变效应。传统的研究手段不能动态地、全面地展示多维关联关系,相比之下,采用网络工具能够提高研究效率与刻画精准度。因此,采用基于网络的研究方法对资产价格的联动性与溢出效应进行研究具有一定意义。本文基于申万行业指数,对2000年以来全行业的资产价格联动性与溢出效应进行了研究。首先,本文通过构造基于皮尔逊相关系数的分层最小生成树网络,从整体角度对行业资产价格联动性进行了研究,发现在金融危机时期,行业间联动性增强。此外,本文还构建了基于其他相关系数的网络,得出了一致的研究结论。其次,本文基于该分层最小生成树进行了资产配置,取得了较好的效果,基于该网络的资产配置方案的夏普比率与效用收益差值相较于经典资产配置模型提升较大。最后,本文进一步研究了行业间的相互作用形成的行业间溢出效应。具体地,本文采用Diebold and Yilmaz（2012）[18]提出的DY溢出指数,分别基于静态与动态的角度对溢出效应进行了研究,发现化工业、机械设备业、轻工制造业等制造业对其他行业影响较大,在风险传染过程中主要表现为风险传染者。然而,银行业与非银金融业主要受其他行业影响,在溢出网络中主要扮演风险接受者。