在我国金融领域改革开放不断深化,我国金融机构的国际影响力不断加强的背景之下,党的十九大报告提出要守住不发生系统性风险的底线,把主动防范化解系统性风险放在更加重要的位置。商业银行作为我国金融体系最核心的金融机构,银行业的风险控制与运行稳定对保持我国金融稳定至关重要。研究银行体系的系统性风险,不仅要关注各商业银行的风险水平,也要防范单个商业银行风险对整个银行系统的系统性风险溢出,对各商业银行极端条件下风险溢出的度量与影响因素的研究对于把握银行业系统性风险有重要意义,同时也有利于监管机构对商业银行开展有针对性监管措施。本文在对系统性风险溢出相关定义、影响因素及度量方法梳理的基础上,论述系统性风险的特征、成因以及风险溢出的来源与路径。分析当前我国商业银行系统性风险管理现状并提出风险溢出度量的必要性。通过基于分位数回归的CoVaR(条件在险价值)模型,从静态与动态两个维度,对中国主要16家上市商业银行的系统性风险溢出进行度量。度量结果表明:国有大型商业银行系统性风险溢出大于股份制商业银行,大于城市商业银行。同时,度量结果显示商业银行自身风险水平会影响系统风险溢出程度,但不等同于系统性风险溢出。为了讨论商业银行自身特征因素对其系统性风险溢出的影响,本文以各商业银行动态CoVaR值为因变量,以银行规模、财务杠杆率和盈利能力为自变量,选取经济增长、利率水平、期限利差、流动利差等宏观因素为控制变量,构建面板数据模型,从理论和实证两方面,对16家商业银行系统性风险溢出的影响因素进行分析。结果发现规模、杠杆率、盈利水平对银行系统性风险溢出均为正向影响。其中规模影响最大,杠杆率次之,盈利水平影响最小。根据系统性风险溢出的度量与影响因素的分析,本文进行了总结和分析,并从银行业风险溢出的测度、银行风险管理以及问题银行处置等方面对我国银行业风险防范与监管提出对策建议。