【摘 要】
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在中国提出“一带一路”战略以来,国际贸易合作日益频繁,政策性银行作为“一带一路”战略的主要融资提供方,贷款数量和金额逐年倍增,各种风险也不断凸显出来。在此背景下,政策性银行如何确定贷款价格,如何通过贷款定价缓释风险,成为政策性银行亟需解决的议题。政策性银行既要落实政策意图又要保证持续稳定的发展,则需要实现政策性与效益性的统一。随着国家开放程度的加深,政策性银行的利率定价改革已势在必行。 本文的研
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在中国提出“一带一路”战略以来,国际贸易合作日益频繁,政策性银行作为“一带一路”战略的主要融资提供方,贷款数量和金额逐年倍增,各种风险也不断凸显出来。在此背景下,政策性银行如何确定贷款价格,如何通过贷款定价缓释风险,成为政策性银行亟需解决的议题。政策性银行既要落实政策意图又要保证持续稳定的发展,则需要实现政策性与效益性的统一。随着国家开放程度的加深,政策性银行的利率定价改革已势在必行。
本文的研究对象是EX政策性银行,其监管办法在2017年正式出台,明确了坚持市场化经营的原则。由于政策性银行对外公开资料较少,国内外学者对政策性银行的利率定价问题研究较少,对市场化经营的政策性银行利率定价研究更是稀少。政策性银行的贷款一般分为两种,分别是政策性贷款和自营性贷款,政策性贷款通常是配合国家政策开展,自营性贷款类似商业银行的贷款,是政策性银行市场化经营路径的典型产物。
本文采用实证分析方法与案例法,重点对EX银行的自营性贷款定价进行研究。首先,研究贷款定价的基本理论,包括利率定价理论、贷款定价机制以及三种典型的贷款定价模型。其次,研究EX银行贷款定价模型,分别对政策性贷款和自营性贷款进行研究,在此基础上分析EX银行的贷款定价特点。再次,选取中信银行作为另一研究对象,研究中信银行的贷款定价机制、定价审批流程、盈利目标监测以及后评估管理。借鉴商业银行的先进经验,建议EX银行增加RAROC定价模型的应用,并且新建定价管理系统及管理会计系统,梳理定价审批流程、建立盈利目标监测机制等。最后,采用案例分析方法,选取EX银行100笔自营性贷款进行分析,将使用RAROC模型计算出的预期指导利率与实际利率进行对比分析,研究结果表明RAROC模型适用于EX银行的自营性贷款定价,能改善目前贷款定价存在的问题,使贷款定价更加合理,更好的识别信用风险。
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