从国际经济发展看,经济自由化和贸易便利化是发展趋势,各国都在制定新一轮贸易开放规则;从国内经济发展看,产业结构调整与转型升级是迫切需要。在这一历史背景下,上海作为中国的对外开放的前沿阵地和经济中心,勇挑全面深化改革和扩大开放的历史使命。设立上海自由贸易试验区,以更大的开放促进更纵深入的改革,引领中国经济迈向中高端。成立五年来,上海自贸区取得了一系列的制度创新成果,很好的服务全国新一轮改革开放,促进上海的经济发展,提升了企业效率。本文着眼于自贸试验区成立五年来制度创新这一事件为例开展研究,通过梳理现有关于上海自贸试验区成立背景、制度创新现状以及自贸试验区效应等相关文献,采用理论研究和实证模式相结合的方式,研究自贸试验区成立五年来制度创新这一事件对自贸试验区内企业效率的影响。文中提出了自贸试验区制度创新对企业效率影响的乐观论和悲观论,得出上海自贸试验区制度创新对企业效率提升的正向促进作用和滞后影响特征结论。乐观论点认为自贸试验区制度创新可打破贸易壁垒,促进企业资源配置,便利企业产品交换,刺激区域经济发展,力促企业效率提升。悲观论点认为自贸试验区制度创新在短期内可导致非第一产业的过度扩张,给地区产业结构合理性带来影响,但这种影响可能是短期的。首先,通过机制分析发现,制度创新的溢出效应、集聚效应和晕轮效应均对上海自贸试验区企业效率产生影响,且影响机制均具有双重性。在乐观促进方面,制度创新的溢出效应、集聚效应和晕轮效应均能打破行政区划与地方保护主义,为区域内企业发展和效率提升提供了肥沃的土壤;在悲观抑制方面,制度创新的溢出效应、集聚效应和晕轮效应导致产业结构发展失衡,为区域内企业发展和效率提升产生负面作用。其次,在定性研究方面,上海自贸试验区在投资、贸易和金融等方面制度创新给企业带来了巨大的活力,给区域内企业效率提升带来了正向作用,但是不可否认制度创新是新生事物,存在着一定的风险,从而对企业效率提升具有一定的负面作用。最后,通过编制制度创新指数和企业效率指数模型,采用定量实证研究方法论证了上海自贸试验区制度创新对企业效率提升的正向促进作用和滞后影响特征。总之,从理论机制、定性研究和定量实证三方面依次递进验证了自贸试验区制度创新对企业效率影响的乐观论和悲观论。设立上海贸试验区的目标之一是以制度创新为核心,形成一批可复制、可推广的制度创新成果服务全国的改革开放。这就要求在区内开展实施制度创的过程中,不仅观察到制度创新对经济和企业发展带来的正向作用,更要注意到其带来的负面作用。基于本文的研究结论,在投资、贸易和金融方面提出了制度创新相关的政策建议,其目的是更好的扩大制度创新的正向作用,规避或者抑制制度创新的负面作用。同时也希望能够为中国其他自贸区的制度创新和研究提供思路借鉴。