【摘 要】
：
住房抵押贷款证券化是世界金融市场上的一次重大创新,但其在发展的过程中也存在不少的问题.如何在发展金融创新的同时做好风险的度量和监管,以及如何建立合理数学模型以量化
论文部分内容阅读
住房抵押贷款证券化是世界金融市场上的一次重大创新,但其在发展的过程中也存在不少的问题.如何在发展金融创新的同时做好风险的度量和监管,以及如何建立合理数学模型以量化风险是目前金融工程和金融数学研究的重要课题之一本文首先简要叙述了住房抵押贷款证券化的内涵、基本原理、主要风险和住房抵押贷款证券的类型.然后从早偿风险的分析入手,在约化模型的框架下,通过对贷款资产池的实际剩余本金与计划剩余本金之比建立动态模型来刻画早偿风险.影响提前偿付行为的因素极其复杂,其中一个非常重要的因素是利率,我们假设市场中的即期无风险利率满足Jacobi过程,并将其它影响早偿的因素的用CIR过程进行刻划.在此假设下,我们给出了抵押贷款证券中过手证券定价的偏微分方程模型,并利用Jacobi过程和CIR过程对应的偏微分方程基本解得到过手证券定价的解析表达式.
其他文献
近年来，随着GPS系统和辅助系统的完善以及相关的定位和制造技术的发展，GPS不仅在军事、专业测量和授时等领域有着不可替代的作用，在民用领域也日益重要。民用的GPS芯片被嵌入到
计算机视觉是图像信号处理的一个重要分支,它是包含图像信号处理、计算机、数学、心理学等多个领域的交叉学科,在军事、制造业、医学以及商业图形图像软件开发等方面具有重要
目前 ,网络迅速发展并影响到社会生活各个领域 ,虚拟空间也在成为一个社会学概念。网络发展产生了一种新的、真实的社会群体形式———虚拟社群。与“实质社群”相比 ,虚拟社
本文以胡应麟的文学思想为个案,从理论上探讨明代文学思想研究的问题。胡应麟"文学"思想可以补充思想史的论述。如此一来,文学思想研究既不是把思想史作为背景来考察文学观念
jQuery则是JavaScript的一个类库,快速简化对HTML文件的操作,给页面添加动画和Ajax效果,该文分别对两两技术的常用方法或相同实例效果做出分析比较,并施以教学实施,以求让学
党的十八大报告关于生态文明建设的一系列科学论断具有深刻的时代背景。经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设紧密交融的中国特色社会主义事业"五位一体"的
组合材料芯片技术是材料高速合成表征的研究方法,其核心思想是并行地合成大量成分变化的样品,并通过后续高通量的测试手段筛选出性能优异的目标材料,该方法在多元系材料研究
本文利用同步辐射高能X射线衍射，原位研究了Zr53Cu18.7Ni12Al16.3（Zr53）、Zr51.9Cu23.3Ni10.5Al14.3（Zr51.9）和Zr50.7Cu28Ni9Al12.3（Zr50.7）非晶合金在熔体冷却过程、加热过程和准静
动脉血气分析是监测气体交换和代谢的重要手段,尤其是呼吸衰竭等危重病人及手术麻醉期间。但是传统的血气分析须要间断采集血样,送实验室用血气分析仪分析,检验报告滞后,对于
食品安全问题关系到国民的身体健康,已经成为人类共同关心的问题。兽药残留是影响动物性食品安全的主要原因之一,因此兽药残留分析方法是保障动物性食品安全的有效手段。兽药