本文从金融工程的角度将隐马尔科夫模型（Hidden Markov Model,HMM）运用于沪深300指数的日预测上，纳入技术分析指标，探求模型的最优观测值向量组，并且基于模型给出对股指期货当月连续合约的交易策略，尝试为股指期货中频量化交易提供一种新方法和新思路。HMM是一种双重嵌套的随机过程。本文的理论研究部分初步探讨了HMM模型预测沪深300指数的方法，探讨了单日预测与多日加权预测，通过估算工作量确定了K均值聚类的方法来选取初始值。在实证部分，本文分析了传统的技术分析的缺憾，提出将技术分析指标纳入HMM模型的输入观测值向量组，通过主成份分析对指标过多的指标组降维处理，并且找到了百分比绝对平均误差和预测单日胜率都比较理想的HMM模型。在策略研究部分，本文提出了一种基于HMM模型发出的单日预测信号的股指期货当月连续合约的交易策略。并测算了备选模型的模拟交易累积收益。通过对比两种不同的高累积收益模型的具体情况，探讨了HMM实际运用到股指期货量化交易上的可行条件。