随着2007年新会计准则的颁布和实施，上市公司尤其是连续两年亏损而被ST的上市公司的盈余管理将在一定程度上受到遏制。目前，已有学者通过规范研究证实了这一结论，但实证方面的研究还很欠缺。由于制度本身的滞后性，任何制度不可能尽善尽美，为了保全自身的利益，执行者仍有可能利用制度的缺陷进行舞弊造假，对于上市公司而言，一旦被特别处理，如果在规定的期限内不能改善经营业绩，扭亏为盈，它将面对退市的处理，这一惩罚会给投资者、管理者等相关利益者带来无法估量的损失，所以，为了避免这种情况的发生，管理者会想方设法通过各种手段调增收益，及时摘除头顶这冠危险的帽子，进而保住上市公司这个宝贵的“壳”资源。因此，本文的研究正是基于新会计准则的实施这一全新的视角对ST上市公司盈余管理行为的变化趋势进行实证研究。　　 本文的研究思路如下：首先，详细阐述ST制度对ST上市公司的经济影响和新会计准则对上市公司盈余管理的可能影响。其次，提出ST公司管理者在面对公司被特别处理和新会计准则的双重背景下可能采取的盈余管理动向的研究假设。最后，进行描述性统计和实证分析解释。　　 本文从盈余质量、盈余项目和盈余趋势方面对我国2007-2009年之间共70家首次被ST的上市公司进行实证分析，最终研究结果如下：在新会计准则的实施背景之下，ST上市公司仍然具有很强烈的盈余管理动机，但和06年之前相比，盈余管理的具体操纵项目有一定的变化，具体表现为利用资产减值准备和关联交易受到大大限制，补贴收入、投资收益等线下项目有所增强。　　 本文通过分析会计准则变迁对ST上市公司盈余管理手段和盈余质量的影响，具有重要的现实意义：它既可以为会计信息使用者提供投资决策依据，又可以为会计准则制定者评估新准则控制盈余管理的有效性提供参考，还可以为会计准则的进一步完善提供决策依据。