我国商业银行体系流动性风险管理研究

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2008年美国次贷危机爆发,迅速蔓延为全球流动性危机,使全球银行业遭受重创,宏观经济也持续在低迷状态徘徊。这次影响范围极广的流动性危机,使得具有隐蔽性和突发性的流动性风险成为人们关注的焦点。银行体系的流动性具有双重性,一方面指银行体系所持有的流动性资产,一方面指银行体系获取足够资金满足债务支付和资产增长的能力。银行体系与整个经济体联系密切,毫无疑问,银行体系流动性风险是研究的重点。由于我国商业银行体系存在政府的隐性担保,长期以来对流动性风险的关注不够。次贷危机的巨大破坏力,让我国商业银行体系开始关注流动性风险的管理,监管机构也发布了多项政策对流动性风险管理进行指导,但真正有效的流动性风险管理技术并没有得到推广。本文针对这种现状,按照识别、计量和管控三个依次进行的风险管理步骤,对我国商业银行体系流动性风险进行研究。主要如下:首先,对国内外学者关于流动性风险的相关研究进行总结,概括了学者们在流动性风险识别、计量和管控三个方面的观点;其次,从银行体系角度界定了商业银行体系流动性风险,叙述了流动性风险管理理论的发展历程和巴塞尔委员会对流动性风险管理的最新规定,并阐述了商业银行体系流动性风险的形成过程;再次,分析了影响商业银行体系流动性风险的内部因素,以我国上市商业银行体系为例,建立了测度银行间关联度的拆借总额比,然后选用我国监管机构公布的银行业流动性风险监管指标与拆借总额比进行加权,求得加权流动性指标来衡量我国商业银行体系的流动性风险,并在此基础上,分析影响我国商业银行体系流动性风险的外部因素,选取与我国商业银行体系流动性风险密切相关的宏观风险因子,在四种不同的压力强度下对我国商业银行体系流动性风险进行宏观压力测试;最后,基于以上各章的研究成果,针对我国商业银行体系流动性风险管理存在的缺陷,从微观和宏观两方面给出了提高流动性风险管理水平的相关建议。
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