企业的投资人投资于企业的目的,最终是为了获得丰厚的现金分红,而在实际经营中部分企业虽然账面利润可观,但是却没有可用于分配的现金,其原因在于企业将大量的资金沉淀于应收账款及存货等流动资产上,从而影响到企业流动资金的周转速度,使得现金流量失去平衡。因此我们认为企业管理的核心是财务管理,而财务管理的核心之一又是流动资产管理,尤其对于商品流通企业来说,“流通”是企业的关键,流动资产是企业的主要资产内容,只有抓好流动资产管理,保证流动资产的快速周转,才能有效防范因流动资金不足带来的财务风险。本文主要针对IT数码产品销售企业的流动资产管理问题进行研究。目前流动资产管理理论相对比较成熟,但是对于国内的IT数码产品销售企业来说,由于其行业环境的特殊性,并非所有的财务管理理论都是可行的,比如经济定货批量理论,由于行业定货受上级供应商左右,并不能完全自主按需定货,因此该模式在IT数码产品销售行业完全不具有可行性。本文以IT数码产品销售企业中经营状况较好、具有典型代表性的A企业的流动资产管理为案例进行分析研究,旨在通过对该类企业流动资产管理状况、方法、存在问题及解决方案的研究,找到于实践有用的、与企业经营环境相结合的、有效的商品流通企业流动资产管理解决方案。文章首先对A企业所在的IT数码产品销售行业的行业性质、市场环境等进行了分析。IT数码产品销售行业竞争激烈,市场管理不规范,销售渠道模式陈旧,商品更新换代快,存货跌价风险大,商品销售毛利率低,产品专业性强,行业销售规模增长快速,赊销风险大,企业平均生命周期短,在此环境下,企业的发展受到了限制,而行业的快速发展又使得业内企业做强做大做长的愿望空前强烈,陈旧的行业销售模式有向专业化、连锁化发展的需求。在此背景下,我们可以看出:行业销售模式的变革需求、行业整体销售毛利率低使得企业必须通过销售量的突破来实现利润增长的现实、行业存货跌价损失风险高的现实以及行业赊销风险高的现实等都决定了IT数码产品销售企业作为低毛利、高资金占用的商品流通型企业,流动资产是其主要的经济资源,也是企业生存、发展、壮大的根本保证,但同时也是企业风险最大的资产组成部分。因此对IT数码产品销售企业来说,作好流动资产管理具有重要意义。在此基础上文章论述了现金流量表对于IT数码产品销售企业的重要意义在于现金流量表排除了因为会计核算权责发生制下会计估计和或有事项的影响,排除了配比原则的影响,有利于企业投资人、债权人和经营管理者正确了解企业现金流量信息和会计利润质量,进而挖掘出企业的流动资产管理与企业的现金流量管理之间的紧密关系。那么到底应该从哪些方面努力,做好企业的流动资产管理呢?文章结合A企业实际流动资产管理状况从现金管理、应收账款管理、存货管理三个方面进行了分析,通过分析发现A企业在现金管理上没有有效的现金管理制度,也不重视企业现金浮游量的利用,对资金的成本管理也不到位;在应收账款管理方面,没有建立有效的客户信用评价体系和赊销管理机制,也没有建立专门的信用管理部门,更加不重视应收账款的机会成本管理,同时坏账准备的计提也不符合会计谨慎性原则;在存货的采购上,没有设置有效的分级授权管理机制,对库存商品也没有实行有效的分类管理,也不重视存货占用资金的机会成本控制。同时,文章还对A企业经营管理人员的绩效考核体系进行了分析,发现A企业经营管理人员的绩效考核指标体系的设置并不利于企业的流动资产管理制度流程的实施,绩效考核指标体系的设置,引导相关的经营管理人员只重视当前账面利润,不重视长期经营效率、流动资产管理和现金流量管理,这也是A企业存在诸多流动资产管理问题的根源所在。针对这些问题,文章提出了A企业强化流动资产管理的改进思路,一是在现金管理上加强制度建设,建立健全现金管理岗位责任制度和现金支付的分级授权管理制度流程,同时做好现金使用规划,提高现金使用效率,加强内部现金审计监督工作;二是在应收账款管理上要建立独立的信用管理部门,加强合同管理,在客户的信用等级评价上将机会成本与应收账款管理充分结合,采用应收账款净毛利率法来评价客户价值贡献,在应收账款的实际管理上,采用“额度+账期”的管理办法,重视机会成本管理,加强应收对账机制;三是在存货管理上要尽快建立商品采购的分级授权机制,采用ABC分类法对存货进行有效的分类管理,重视存货占用资金的机会成本,完善商品的进、销、存制度,重视积压产品的清理;四是对企业绩效考核指标体系进行改造,将经营管理人员的绩效考核指标与企业的流动资产管理充分挂钩,以现金流量表为基础设计主要的绩效考核指标,从而促使企业经营管理者重视现金流量管理,保证企业流动资产管理制度的有效执行,达到加强企业流动资产管理的最终目的。本文最后通过对A企业改进流动资产管理思路的探索,提出了适合IT数码产品销售行业企业的流动资产管理方案体系,进而得出相关结论:要抓好商品流通企业的流动资产的管理,从本质上来说必须通过将流动资产管理与企业经营管理人员的绩效考核充分结合、将流动资产管理与现金流量管理充分结合,将流动资产管理与机会成本控制充分结合三个方面共同作用,在实践中形成一个统一的流动资产管理体系,才能达到不断优化流动资产管理,提高流动资产管理质量的最终效果,三个方面缺一不可。而现有的对流动资产管理方法理论的研究通常还停留在其中的某一个或两个方面上,因而必须作出改进,突破传统的理论框架,紧密结合实际,将流动资产管理与机会成本管理、现金流量管理及企业经营管理人员的绩效考评有机结合,归纳总结出一套行之有效的流动资产管理方案体系。这也为流动资产管理方法理论研究探索出一个新的课题方向。