多年以来,香港凭借得天独厚文化、地理优势和完善的资本市场监管体系,成为许多中国企业上市的首选市场,但同时,香港证券市场的成熟和理性,也导致股票成交主要集中在蓝筹股和头部企业,很多上市公司市场关注度低,成交量少,估值相对偏低。随着中国A股市场的逐渐成熟,以及对注册制深入推行的期待,估值较高的A股市场更受中国企业的青睐,H股公司实施私有化并谋求回归A股的情况逐渐增多。E公司是较早在香港上市的国有企业,估值长期处于较低水平,上市公司平台已基本丧失再融资能力,维持上市地位亦给企业的经营发展带来一些其他问题。E公司需要结合实际情况研究私有化的必要性和可行性,作出科学决策,通过实施私有化改善企业估值,为企业战略的贯彻和良好的发展奠定基础。参照H股相关监管政策,结合E公司经营现状和资本市场表现等实际情况,对E公司维持H股上市地位所产生的制约企业发展的问题进行系统分析,总结出E公司当前价值被严重低估、决策效率低下、资源整合难度大、运营成本高昂、股东回报要求满足能力差等实际问题,并以解决上述问题为出发点,充分分析实施私有化对于E公司的必要性。根据E公司实际情况,结合监管规则和市场先例,对E公司实施私有化的方案关键要点进行研究分析,提出E公司实施私有化的基本目标和要求,通过深入对比分析,确定合理可行的交易结构和定价方案,并进一步指出需要重点关注的监管审批等重点问题,为E公司私有化决策提供有力依据。结合上述分析提出E公司在私有化方案研究和实施阶段的保障措施。本文结合企业实际情况,对E公司实施私有化的必要性和方案进行了系统研究分析,研究的结果不仅能够为E公司私有化决策提供客观依据,也可以为其他H股公司未来研究或组织实施私有化提供一些参考和借鉴。