基于金融科技的新型跨境易货生态系统构建与结算模式研究

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新型跨境易货贸易是借助区块链、大数据等金融科技手段,通过以物易物平台,为跨境供需双方提供等值货物或服务直接交换的贸易形式,通过国内易货+国外易货双循环实现国际资源配置方式的创新。跨境易货由于是以“物换物”的形式实现,没有金融中介作为信用媒介进行信用创造,因此对易货链条上各主体间的信息协同和资源整合有更高的要求。新型跨境易货生态系统的构建强调跨境易货各参与主体间的互动合作,利用金融科技对易货环节有效整合,对促进新型跨境易货贸易发展有重要意义。当前,国际形势复杂严峻,世界政治局势动荡,我国国际经济所面临的外部挑战显著上升,美国等西方国家的经济、金融制裁措施需要我们进一步反思,如何在“美元霸权”主义与国际结算不对称形式下探索贸易结算新模式。跨境易货本质上是以物易物的贸易方式,但从深层次来看,易货能够绕开跨境支付行为,通过易货方向相反的国内债务相互抵减,形成国内债务清偿“闭环”,创新国际贸易结算的模式。进一步来看,利用跨境易货构建的市场网络,在强化与贸易伙伴经贸关系的同时,也能推动以人民币计价结算的跨境资产转让,进一步拓展跨境人民币结算通道,加深人民币国际化程度和国际接受程度。本文以中国(山东)自由贸易试验区青岛片区跨境易货贸易平台建设项目为背景,提出金融科技+跨境易货的生态系统框架,并进一步研究基于跨境易货的结算模式。研究表明:新型跨境易货生态系统种群成员包括平台领导种群、易货交易主体关键种群、物流仓储等支持种群和环境寄生种群,金融科技的运用能够促进生态系统各方协同,实现系统成员的优势互补。通过演化博弈动态分析参与主体的互动行为及策略选择发现,促进各种群间的合作、优化领导种群激励政策、建立更公平的对称型收益分配机制能够促进跨境易货生态的稳定发展。针对目前跨境易货平台建设中的不足以及传统国际贸易结算的痛点问题,本文以贸易互换支持工具(INSTEX)及昆仑银行对伊结算模式为借鉴,设计一种区块链+跨境易货的结算模式,利用区块链技术实现易货资产的产权分配和价值转移,通过债务清偿“闭环”实现货物跨境流转下资金在国内结算的易货结算模式,进一步挖掘跨境易货深层次的结算问题。
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