近年,经济政策不确定性及其经济后果吸引了大量研究学者和政策制定者的关注与讨论。自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来,全球经济增长放缓,世界各国积极调整宏观经济政策以促进经济复苏。前段时间,中央经济工作会议明确指出“宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性”,因此研究经济政策不确定性及其经济后果具有重要的现实意义。经济政策不确定性会对宏观经济增长以及微观企业决策造成冲击,而卖方分析师作为传递上市公司信息的中介机构,其盈余预测行为是否受到影响?鉴于此,本文利用2007-2019年我国经济政策不确定性指数和分析师的盈余预测数据,实证检验了经济政策不确定性对分析师盈余预测质量的影响关系。本文发现:（1）分析师的盈余预测偏差与经济政策不确定性显著正相关,表明经济政策不确定性会加剧公司与分析师的信息不对称,提高分析师的盈余预测难度,进而导致分析师盈余预测质量下降。（2）经济政策不确定性对分析师盈余预测质量的负向影响在对国有上市公司进行预测时表现得更弱,表明经济政策不确定性对民营企业的影响会更为严重,使其未来盈余更不容易被分析师准确预测。（3）产品市场竞争有利于弱化经济政策不确定性对分析师盈余预测质量的负向影响,表明处于高竞争性行业的公司对政策的敏感性较低,同时激烈的市场竞争有助于促使公司增加信息披露,缓解分析师的信息约束。上述研究结论在对内生性问题、变量衡量方法、样本筛选方法、样本区间选择等进行稳健性检验后,仍然稳健成立。进一步地,本文发现大型券商的资源支持和分析师的从业经验并不足以弥补经济政策不确定性对分析师盈余预测质量的不利影响。最后,本文还发现投资者意识到经济政策不确定性会降低分析师的预测质量,进而做出了更弱的市场反应。本文的研究工作拓展了有关经济政策不确定性微观经济后果的研究文献,同时也为宏观环境如何影响分析师盈余预测质量提供了增量的经验证据,有助于深化我们对分析师盈余预测行为的认识,对资本市场的各类参与主体具有重要的实践启示。