国内经纪转型进入阵痛期,证券行业同样面临极大的转型压力。目前,我国证券公司主要业务盈利来源于经纪业务、自营业务和承销业务,这种盈利模式就造成了证券公司的收入与市场走势高度相关,具有高度不稳定性和周期性,加大了经营风险。尤其是大批中小型券商,自营业务管理能力不突出,承销业务起步晚,人才储备少,优质的投行项目少,创造的收入也是杯水车薪,收入结构失衡的矛盾更加突出,业务转型压力更大。在证券公司向一站式金融服务平台转型的过程中,其作为居民财富管理配置顾问的角色这一定位已经被行业所认可,产品创新于是成为证券公司业务转型中的一个重要组成部分,因为财富管理以产品销售为最终实现。传统证券行业的核心客户是二级市场交易型客户,对理财型客户群体尚未进行有效开发,此类客户大量沉淀于银行等金融机构,属于中低风险偏好、投资决策依赖型客户,这个庞大的群体是证券行业尚未深耕细作的蓝海,大多证券公司尚没有与之需求相匹配的成熟产品体系。针对以上现实,本文主要研究以ZY证券公司为代表的国内中型券商的产品创新活动。本文首先对相关的理论进行综述,包括市场竞争理论、新产品研发理论等;然后介绍ZY证券公司的基本概况、产品范围和分类;再通过PEST分析模型、波特五力模型等分析企业产品创新的宏观环境、行业环境,发现企业产品创新的动力和有利因素;接着对制约ZY证券公司产品创新的因素进行分析,发现其进行产品创新活动的不利因素方面;最后结合企业实际情况,提出企业产品创新的五大策略,希望为ZY证券公司及国内其他中型券商的产品创新活动提供参考。全文主要利用宏观和微观数据进行定量比较分析,通过文字描述资料进行定性分析,用真实数据反映现状,找出ZY证券公司产品创新活动中的有利和不利因素,并提出适合于公司的产品创新策略,为公司产品创新活动及业务转型提供一个思路。