我国证券市场信息披露法律问题研究

被引量 : 0次 | 上传用户:liond1803
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
证券信息披露制度是证券市场赖以建立和发展的基础,也是保证证券市场“三公”、保护投资者利益的基本法律制度。投资者的价值判断和决策很大程度上依赖于信息披露,因此信息披露制度会对投资者产生影响,由此也会对债权人等利害关系人产生影响。完善的信息披露制度有利于激发投资者的积极性,增强其对资本市场的信心,从而促进证券市场的健康发展。本文主要通过对我国证券市场近期实际发生的具体案例进行分析,进而阐述我国证券信息披露制度存在的问题及其表现模式,分析违法违规信息披露案件屡禁不止的内在原因以及信息披露法律制度在规制上市公司信息披露行为中所存在的不足,在此基础上对完善信息披露制度提出一些建议。除结语外,本文主要由四部分构成。第一部分是绪论,主要是介绍论文选题的背景和意义,同时对本文所探讨的案例的来源以及整篇论文的分析角度和结构进行说明。第二部分主要是通过近年证券市场几个典型的案例,揭示我国信息披露不真实、不及时等问题和现状,并通过归纳分析,阐述几种违规披露主要的表现模式。主要有四种模式:1、通过编造会计信息进行虚假披露;2、未在法定期限内或未以法定形式进行披露;3、对应披露重大信息不予披露或过度披露;4、利用传播媒介或其它方式传播虚假或误导投资者的信息。第三部分针对实践中证券市场信息披露违规行为屡禁不止的现象,由表及里,着重从现行法律法规体系不完善、监管缺失、相关法律责任体系不健全等方面分析其原因。我国现行法律法规中对于证券交易信息披露规定较少;同时上市公司内部治理的法律法规以及相关会计审计法律法规不够完善使得上市公司同会计事务所等中介机构共同进行违规披露。而监管方面的缺失更是导致违规披露的直接原因,对于证券交易所自律监管的忽视以及未充分调动有效的社会监管则是监管缺失的主要问题。而不健全的法律责任体系不仅使得上市公司违法披露的法律成本偏低,更加重了投资者的维权成本,使得违法披露行为缺少良好的制约机制。第四部分是针对上述分析的原因探讨如何完善信息披露制度。基于前面的研究,本部分从现行法律法规、监管模式、法律责任等方面提出完善信息披露制度的建议。首先,完善现行信息披露法律法规,主要包括相关立法要注重对证券交易信息的保护,完善公司内部治理法律规范体系,健全相关会计审计法律法规;其次,完善政府监管,加强自律监管,加强社会监督,构建全方位监管体系;最后,应当加大违规违法成本,完善法律责任制度,遏制不法行为的发生。
其他文献
改编自同名小说的网剧《东宫》,在内容制作上忠于原著基础,美术取景上力求精细。在作品传播过程中,始终坚持赋予作品“网感”,尊重消费者的选择。在剧方和网友的共同作用下,
<正> 为执行中国辽宁省文物考古研究所与日本中国考古学研究会合作研究的1990年度计划,我与我的同事们来日本工作。我们在福冈、大阪、神户、奈良、京都考察期问,受到有关方
文章从建筑安全素质教育的重要性出发,就建筑安全素质教育与建筑安全管理问题进行了详细论述,以期为相关从业人员提供参考。
企业融资创新业务是券商支持的基础业务。近两年来,券商对企业融资创新业务的支持贡献了我国证券行业利润的六成以上。创新是证券市场活力的源泉,是证券市场发展的强大推动力
近年来,作为郊区快速城市化的特大城市代表,上海积极推进大型居住社区的建设,并取得了明显的成效。随着部分项目的落成,大型居住社区工作的难点和重心逐渐由基地建设为主逐步向
2010年4月10日,沪深300股指期货正式在中国金融期货交易所交易。投资者可以利用股指期货进行跨期套利,或者利用股票基金进行期现套利。在中国这样的新型股指期货市场,统计套利理
脊髓小脑性共济失调(Spinocerebellar ataxia, SCA)是一大类呈常染色体显性遗传的,具有高度临床和遗传异质性的神经系统退行性疾病。该病多在30岁至40岁左右发病,主要病理改
十六世纪朝鲜结束了宋诗风主导诗坛的时代,开始流行唐诗风。这一时代出现了三唐诗人—李达、崔庆昌、白光勋。他们以写作风格与唐代时期相同。他们把杜甫、李白的诗,作为典范来
本文是笔者在实地调研的基础上分析思考后写成。随着电子商务的兴起,快递服务早已成为人们日常生活中不可或缺的一部分。然而,据国家邮政局网站数据显示,仅2012年一年全国就有11
A房地产企业是一家规模较大的上市企业,近三年A房地产企业通过高杠杆,高周转快速扩张,企业处于快速扩张的阶段,需要大量的资金。目前国内调控政策不断加码,其中部分政策指向了房地产企业融资,通过行政手段对房地产企业融资环境进行控制。在此背景下,以融资推动规模增长的A房地产企业必然受到影响,如果在政策环境不发生松动的情况下,将直接导致A房地产企业融资受阻,资金链面临断裂的危险。因此,对于A房地产企业来说,