本文应用计量经济学方法，从信息不对称、流动性差异、需求弹性差异、风险规避程度差异等多方面对我国H股折价进行了深入的理论分析。并通过变量设计，建立面板数据模型对各个影响因素进行了实证检验，以探究造成H股相对于A股折价的主要因素。　　 本文选取同时在H股和A股市场发行股票的34家双重上市公司为样本，基于周数据的实证研究的结果表明：信息不对称、流动性差异、需求弹性差异和风险规避程度差异以及上证A股市场指数走势等是影响我国H股相对A股折价的主要因素。其中，上证A股市场指数因素是本文首次引入H股折价问题研究领域的，属于本文的创新之处。　　 在我国证券市场逐步开放，市场合并的预期下，本文根据理论分析和实证检验的结果，提出了相应的对策建议：一是要改善信息不对称状况：二是要引导A股市场的理性投资：三是要逐步加大市场开放力度，进一步加强A、H股市场的互动性。