我国自上世纪90年代初学习借鉴新加坡公积金制度以来，取得了一定的成效，支持了居民住房消费，推进了住房制度货币化制度改革。但与此同时，我们也看到我国公积金制度存在着诸多的问题：如在部分城市房价不断上涨的情况下，公积金支持住房消费的力度不足；不断涌现的公积金挪用的现象……公积金需要反思、需要创新。 本文先是对产生公积金制度的支撑理论进行了疏导，介绍了互助理论、强制储蓄理论和委托一代理理论三大理论及其在公积金制度中的应用；接着，本文分析了新加坡公积金制度在归集、使用、治理机构等方面的经验，希望能对我国住房公积金制度的创新提供一些借鉴之处；接着，本文分析了我国公积金制度的形成、现状及其存在的问题，指出了创新的必要性；然后，以上海为实证案例，本文分析了上海市住房公积金的运行现状和存在的不足，验证了创新的必要性；最后，本文提出了公积金制度创新的方向和对策，提出了要建立覆盖面广、保障有力、灵活方便、注重公平、功能多样、资金安全、使用效率高的公积金制度，并从归集、功能使用以及治理结构上提出了各种对策。