当前城市化进程飞速发展、城市更新面貌日新月异,随之而来的人地矛盾突出问题已经引起了社会的广泛重视。近年来地方政府响应国务院办公厅的号召,纷纷出台了地方保障性安居工程的政策方针,政策支持助力保障性住房发展迎来黄金时期。与此同时,防止地方政府财政收支中隐性债务过快扩大、预防和化解债务风险的任务,也正在紧锣密鼓的进行。在我国政府极力遏制地方财政隐性外债发展的大背景下,全国各地政府城投平台的保障房项目急需推进融资体制改革,发掘创新型的融资方式。保障性住房建设属于基础设施建设项目,民营资本和社会资本进入意愿较低。传统融资方式虽然能够暂时缓解资金流动性问题,但无法真正从项目经营方面解决资金需求问题。资产证券化能够在资本市场上公开筹资,将保障房项目未来收入提前变现,增强资金的流动性,从而扩大保障性住房建设主体的资金来源。文章中首先介绍了选题的科学研究现状及其研究意义,在总结国内学术研究成果的基础上加以综述和概括。其次,在了解资产证券化的运作原理以及操作流程之后,重点研究了其定价理论和应用模型,这为之后进行案例分析奠定了理论基础。接着,对“定海1期”发行公司概况及市场环境进行分析后,着重介绍专项计划的交易结构、信用增级措施以及定价策略,指出尚待优化空间。最后,立足于专项计划管理人的角度,在总结“定海1期”的经验和教训的基础上对即将发行的“定海2期”发行方案进行优化设计。我国关于将资产证券化应用于保障房融资与的理论尚不全面,案例性研究也较为稀缺,本文通过对资产证券化市场上现有典型案例的研究,提出保障性住房资产证券化项目的潜在问题的优化,希望能为基础设施项目资产证券化承做提供借鉴和参考,为基础设施项目建设主体融资提供新思路。