多因子选股作为量化投资研究领域的经典模型,在海内外各类投资机构均受到广泛研究和实践应用。在国内,自2010年沪深300股指期货上线以来,以多因子选股为代表的阿尔法对冲策略也逐渐走入了公众的视野。20世纪90年代,前瑞银华宝证券全球首席策略分析师Edward Kerschner提出事件驱动投资策略后,该策略已经发展成与行业配置并驾齐驱的策略研究和资产配置方法。事件驱动研究的本质仍然是对市场参与者内心预期、相互博弈的投资心理研究。自事件驱动策略提出以来,凭借其低风险、高收益的特征在西方证券投资基金行业的资本配置和策略选择领域得到了广泛的运用。根据Dow Jones Credit Suisse的统计,美国事件驱动型基金的年化收益率可以达到9.5%左右,收益率显著高于股票对冲策略、固定收益套利策略,而其夏普比率仅为1.04,投资风险显著低于其他对冲基金。2011年7月15日,“国泰事件驱动策略股票型”证券投资基金正式推出,标志着我国第一只事件驱动型公募证券投资基金的诞生。目前,国内外学术界对于事件驱动型股票投资基金的研究较为分散,且大多集中于事件驱动型投资的成因分析与超额收益率的研究,并形成了较为成熟的分析结论。但是,当前几乎没有将事件驱动策略与股票投资基金结合的研究,事件驱动型投资的原理和超额收益率尚未被运用于构建投资组合,当前一些主流的投资模型中,难见事件驱动型的投资策略。本文通过分析事件发生及证券超额收益的关系,选定了基于市场收益、行业收益及风格收益三大类的12种解释因子后,在Fama-French多因子模型的基础上对策略的异常收益进行回归分析,确认了个股在事件驱动影响下存在超额收益。本文分析了事件对超额收益影响的方向与持续时间,认为业绩预增类型的事件对个股股价存在长期正向影响。同时,在回归分析的基础上,本文将所建立的模型转化成事件驱动型的投资策略,在聚宽（Join Quant）平台进行了回测分析。结果表明,在通过公告得知业绩预增事件发生的前提下,投资组合的收益与中证500指数进行比较,得出了更高的回报。回测结果表明事件驱动型的投资策略具有抵御风险,收益稳定的优势;但同样得出事件驱动型股票投资策略存在其固有缺陷的结论,认为事件驱动型股票投资策略的超额收益平坦,难以跟随牛市获取巨额收益。最后,本文基于对事件驱动型股票投资策略的分析,对我国A股市场的量化投资策略构建提出建议,希望对我国量化投资基金的策略构造提供思路。