私募股权投资（Private Equity,PE）作为资本市场的重要组成部分,是继企业银行贷款、IPO之后的另一重要融资手段,极大促进了经济发展。尽管我国的私募股权投资行业起步较晚,但近几年取得了快速成长,已成为全球第二大股权投资市场,年投资规模接近万亿,为推动我国的创新、创业企业发展作出了重要贡献。鉴于PE行业在我国发展尚未成熟以及其固有的投资期限长、风险高的特点,加上相关的理论指导缺乏。本文以SL资本投资BKLK公司为案例,运用行为金融理论、现代投资组合理论、委托代理理论,结合投资实践,分别从投前、投中、投后三个阶段,针对私募股权投资行为金融风险、单一项目投资特有风险、投后代理风险,展开了以下研究分析:第一部分,对于在不确定条件下发生的私募股权投资决策行为,结合SL资本投资BKLK公司决策过程中的行为表现,运用行为金融学理论阐释私募股权投资者的投资行为偏差,并提出矫正策略。第二部分,实证分析如何设计有效投资组合以分散单一项目投资特有风险。首先对其所要投资项目的过往经营业绩进行回归分析,预测未来的发展;然后实施Monte Carlo模拟,在此基础上建立马柯维茨投资组合模型;最后通过非线性规划得到投资组合的有效集,从而进一步确定最优投资组合。第三部分,分析SL资本投资BKLK公司后所面临的代理风险,提出构建动态管理机制以规避风险,详细地阐述了实施的原则、流程以及影响因素。本文的研究旨在促进私募股权运作过程中,矫正行为偏差理性投资决策,设计有效投资组合,构建动态管理机制,以应对投资风险,提高投资项目成功退出率,实现资本良性循环。